 رد: عندك اي استفسار اخي واختي اعضاء المركز عن اي شركة استثمارية فقط
شركة الكيميائية السعودية
وليست الكيميائية الاساسية
مكرر ربحها من اقل مكررات الارباح بالسوق
بناء على نتائجها للربعين الاول والثاني وقياساً بتاريخها الماضي في الربع الثالث والرابع
اضعها حالياً عند مكرر 10 مرات والله اعلم
قيمة دفترية عند 24 ريال تعتبر اكثر من رائعه
الشركة لديها قطاعين رئيسيين هما الادوية والقطاع الثاني المتفجرات وكلا القطاعين المتوقع استمرار نموها ولو انه لن يكون نمو قوي جداً ولاكن يكفي في حالة شركة كالكيميائية ان تتخذ مراكز سعرية اعلى من سعرها الحالي 55 ريال سعر اراه مناسب للشركة حالياً والله اعلم
اللي يطمن فيها ان احد اعضاء مجلس الادارة زاد اسهمه حتى نهاية عام 2012م من 10 الاف سهم ل 200 الف سهم ولولا ثقته بالسهم اتوقع انه لن يزيد اسهمه
وتوزيعات الشركة كبيرة جداُ وتوقع خاص مني ان تفعل كما فعلت شركة مكة قبل كم شهر وتوقف التحويل للاحتياطي العام ويتم توزيع كل عائد السنة باستمرار
ماوزعته من بداية عام 2012 م حتى الان يبلغ 9 ريال لمن يبحث عن التوزيعات النقدية وهناك فئة من المستثمرين يهمهم هذا الامر الكيميائية اراها خيارهم الاول وافضل من شركات الاسمنت وايضاً افضل من سافكو التي بدئت تحفها مخاطر انخفاض اليوريا بسبب كثرة المعروض منها حالياً ومستقبلاً عند بدء الانتاج من شركات الاسمدة في مختلف انحاء العالم
وايضاً نقطة مهمة واراها الاهم وهي ان الكيميائية لديها مصنع جديد في حائل لم يحدد موعد بدء الانتاج التجريبي له ولاكن اراه سيكون ان شاء الله في النصف الثاني من العام القادم 2014م بحول الله
فحتى لو انخفضت هوامش ارباح الشركة مستقبلاً سيعوضها بدء الانتاج من المصنع الجديد في حائل الذي سيبدأ انتاجه ب 40 صنف من انواع الادوية المختلفة لإن الشركة اعتمادها الاساسي على ما توقعه من اتفاقيات وكالة مع شركات الادوية العالمية ولاكن بعد هالمصنع ستكون هي بنفسها من ينتج انواع عديدة من الادوية التي كانت تسوقها كوكيل وطبعاً هامش ربحها التي ستصنعها بنفسها بيكون اكبر منه بكثير عندما كانت تبيع هالادوية بصفتها وكيل فقط
واساساً هامش ربح قطاع المتفجرات ممتاز جداً لاكن اللي يضعط على ربحيتها هو قطاع الادوية ولاكن سيتحسن ان شاء الله مع بدء الانتاج من مصنع حائل وانظر لشركة الدوائية هوامش ربحيتها ممتازة بسبب انها تنتج اغلب الادوية في مصانعها
قضية الموارد ومبلغ الشركة الكبير الذي اخذته الموارد ولم تستطيع الكيميائية استرجاعه حتى الان لم اعطيه اهتمام فقد لايعود الا بعد 10 سنوات وقد لايعود وقد يعود في اي يوم لذلك الاهتمام به وبناء الاستثمار عليه كما يفعل البعض اراه مضيعه للوقت والله اعلم
اخوك لايحب الشركات التي ليس لديها نمو الا بنسبة ضعيفة والكيميائية احدها لاكن اعرف ان هناك مستثمرين يهمهم التوزيع النقدي الذي يرافقه نمو بسيط والاهم بالنسبة لهم الامان عند استثمارهم واعتقد انك احدهم ياغالي والنمو الضعيف ياغالي ضع في بالك انه قد لايكون مستمر فقد يتغير عند دخول مصنعها في حائل للانتاج
اللي استغرب منه اقتراضها المستمر مع انها ليست في حاجة كبيرة لهذا الاقتراض بل انها تئن من الدراهم الموجودة عندها ماشاء الله تبارك الله فعلاً قيمتها الدفترية تسوى جزء لايستهان به منها على شكل نقد لاكن اللي يطمئن انها لاتدفع فوائد تمويل كبيرة على هالقروض
وبالختام اهم نقطة جوهرية للشركة بالمستقبل القريب ان شاء الله هي بدء الانتاج التجاري من مصنعها في حائل عند اكتماله ان شاء الله
واذا صدرت نتائج الربع الثالث ان شاء الله ان رأيت فيها مايلفت النظر سأضيفه بالموضوع ان شاء الله
واي نقطة محددة تريد الاستفسار عنها انا تحت امرك
( ليست توصية بشراء او بيع ) | 
11-10-2013, 04:41 PM
