إضافة رد
 
أدوات الموضوع
قديم 11-10-2014, 09:54 AM   #1
محمد دندن
ابو ممدوح
كاتب قدير
رحمه الله
 
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 5,265
افتراضي “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

طرأ تحسن ملموس على أداء الشركة الوطنية للتنمية الزراعية «نادك» على مستوى الأرباح والأصول عن أعمالها خلال 12 شهرا حتى 30 يونيو 2014، وانعكس ذلك على ربحية السهم وقيمته الدفترية، فاستقرت ربحية السهم عند 1.43 ريال، وزادت قيمة السهم الدفترية إلى 17.21 ريالا من 16.47 لنفس الفترة.

ووفقا لصحيفة “الرياض”جاء هذا التحسن امتداد لأداء الشركة المتنامي منذ عام 2010، أي أربعة أعوام، ولكن مكرر ربح السهم البالغ 31 ضعفا مرتفع جدا، بينما يعتبر مكرر القيمة الدفترية جيد جدا عند 1.48 ضعفا، وتأتي المحصلة بأن سعر السهم الحالي عند 45 ريالا مقبولا إذا أخذنا في الاعتبار استقرار، استمرار، وتنامي أداء الشركة منذ عام 2010.

التأسيس والنشاط

تأسست «نادك» في 17 محرم 1401، الموافق 1981، برأسمال قدره 400 مليون ريال، وحاليا يبلغ رأسمال الشركة 700 مليون ريال موزعة على 70 مليون سهم كمية الحرة منها 56 مليونا.

وبذلت الشركة منذ تأسيسها كل جهد ممكن لتزويد عملائها وتوفير منتجات صحية وذات جودة عالية، ولا تزال تسير في نفس الخط، ومستمرة في دعم التنمية الزراعية في البلاد لتحقيق مفهوم الأمن الغذائي الذي تهدف إليه الدولة.

تمتلك الشركة أربعة مشاريع زراعية عملاقه في كل من: حرض، حائل، وادي الدواسر، والجوف، إضافة إلى مصنع تعبئة التمور بالهفوف، وهي تهتم بالعديد من نشاطات الإنتاج النباتي مثل: إنتاج القمح المتكاملة التي تخدم هدفها مبينة في أدناه: الذرة الصفراء، الأعلاف والبطاطس والبصل بالإضافة إلى الخضروات والفواكه وزيت الإنتاج الحيواني: ويتمثل بتربية الأبقار. الإنتاج الزيتون والعسل الطبيعي. التصنيع الغذائي: ويشمل تصنيع الألبان الطازجة الحليب الخام والعجول ومشتقاتها كالحليب واللبن والزبادي واللبنة والقشطة والاجبان المختلفة وحلوى الألبان وكذلك إنتاج العصائر الطازجة. تمتلك الشركة العديد من مراكز البيع والتي تغطي معظم مناطق المملكة ودول الخليج.

وجاء تأسيس الشركة بعدما شعرت الحكومة بأهمية القطاع الزراعي باعتباره أحد الروافد المهمة في منظومة الاقتصاد الوطني وبما يحققه من أمن غذائي. توزع الشركة منتجاتها محليا من خلال مركزين رئيسيين في كل من المنطقة الشرقية والرياض، يعززها وحدات توزيع في مختلف مناطق المملكة ودول الخليج العربي.

تذبذب السهم

وحسب إقفال سهم «نادك» على 44.70 ريالا، الخميس 8 ذي الحجة 1435، الموافق للثاني من أكتوبر 2014، تبلغ قيمة الشركة السوقية 3129 مليون ريال، ما يقارب 3.13 مليارات، موزعة على 70 مليونا، يستحوذ الأفراد من مواطنين وشركات على نصيب الأسد بنسبة 80 في المئة، بينما تبلغ حصة الحكومة نسبة 20 في المئة.ظل نطاق سعر السهم خلال الأسبوع الماضي بين 44.40 ريالا و45.8، فيما تراوح خلال 12 شهرا بين 23.85 ريالا و53، ما يعني أن السهم تذبذب خلال 52 أسبوعا بنسبة 75.86 في المئة، وفي هذا ما يشير إلى أن سهم الشركة مرتفع إلى متوسط المخاطر، وبما أن السهم ليس للمضاربة، أي ليس من تلك الأسهم النشطة في التداولات اليومية، جاء متوسط الكميات المتبادلة يوميا عند 424 ألف سهم.

الحصانة المالية

من النواحي المالية، أوضاع الشركة جيدة، فقد بلغ معدل الخصوم إلى حقوق المساهمين 110 في المئة، ونسبة الخصوم إلى الأصول 61.55 في المئة، وهما مقبولان وضمن المسموح به، وبلغت معدلات السيولة مستويات جيدة، فجاء معدل السيولة النقدية عند 0.39، السيولة الجارية 0.85، والسيولة السريعة 0.40، وكلها مقبولة، وفي هذا ما يعني أن الشركة قادرة على مواجهة التزاماتها، خاصة على المدى القريب.

وفي مجال الإدارة والمردود الاستثماري، جميع أرقام الشركة تضعها في مركز الجيد، فقد زاد إجمالي الأصول إلى 2999 مليون ريال من 1828 عام 2007، نمو بنسبة 10.41 في المئة سنويا، وتبعا لذلك زادت قيمة السهم الدفترية من 14.16 ريالا إلى 16.47 عام 2014 وهذا ممتاز.

عدالة السعر

وفي مجال السعر والقيمة يبلغ مكرر ربح السهم الحالي 31.26 ضعفا وهو مرتفع جدا ولكن يشفع للشركة مكرر القيمة الدفترية الجيد جدا والبالغ 1.48 ضعف وكذلك استقرار واستمرار ونمو أداء الشركة خلال أربعة أعوام متتالية وهذا أمر يحسب لإدارة الشركة، ويجعل من سعر السهم مقبولا تحت مستوى 45 ريالا.هذا التحليل يهدف في الدرجة الأولى إلى تحديد مدى عدالة سعر السهم وجدوى الاستثمار فيه بناء على المعطيات الحالية، لعل القارئ أو المستثمر يستأنس أو يستفيد منها، ولا يعني توصية من أي نوع.

استخلصت جميع الأرقام والمعايير والمؤشرات والنسب الواردة في هذا التحليل من القوائم المالية للشركة على موقعها ومن موقع «تداول»، وتمت مقارنة النتائج مع مواقع أخرى تتسم بالدقة والحيادية، وفي حال وجود أي اختلافات جوهرية، تم الأخذ بالأرجح والموثق منها.
منقول
محمد دندن غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #1  
قديم 11-10-2014 , 09:54 AM
محمد دندن محمد دندن غير متواجد حالياً
ابو ممدوح
كاتب قدير
رحمه الله
تاريخ التسجيل: Aug 2012
المشاركات: 5,265
افتراضي “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

طرأ تحسن ملموس على أداء الشركة الوطنية للتنمية الزراعية «نادك» على مستوى الأرباح والأصول عن أعمالها خلال 12 شهرا حتى 30 يونيو 2014، وانعكس ذلك على ربحية السهم وقيمته الدفترية، فاستقرت ربحية السهم عند 1.43 ريال، وزادت قيمة السهم الدفترية إلى 17.21 ريالا من 16.47 لنفس الفترة.

ووفقا لصحيفة “الرياض”جاء هذا التحسن امتداد لأداء الشركة المتنامي منذ عام 2010، أي أربعة أعوام، ولكن مكرر ربح السهم البالغ 31 ضعفا مرتفع جدا، بينما يعتبر مكرر القيمة الدفترية جيد جدا عند 1.48 ضعفا، وتأتي المحصلة بأن سعر السهم الحالي عند 45 ريالا مقبولا إذا أخذنا في الاعتبار استقرار، استمرار، وتنامي أداء الشركة منذ عام 2010.

التأسيس والنشاط

تأسست «نادك» في 17 محرم 1401، الموافق 1981، برأسمال قدره 400 مليون ريال، وحاليا يبلغ رأسمال الشركة 700 مليون ريال موزعة على 70 مليون سهم كمية الحرة منها 56 مليونا.

وبذلت الشركة منذ تأسيسها كل جهد ممكن لتزويد عملائها وتوفير منتجات صحية وذات جودة عالية، ولا تزال تسير في نفس الخط، ومستمرة في دعم التنمية الزراعية في البلاد لتحقيق مفهوم الأمن الغذائي الذي تهدف إليه الدولة.

تمتلك الشركة أربعة مشاريع زراعية عملاقه في كل من: حرض، حائل، وادي الدواسر، والجوف، إضافة إلى مصنع تعبئة التمور بالهفوف، وهي تهتم بالعديد من نشاطات الإنتاج النباتي مثل: إنتاج القمح المتكاملة التي تخدم هدفها مبينة في أدناه: الذرة الصفراء، الأعلاف والبطاطس والبصل بالإضافة إلى الخضروات والفواكه وزيت الإنتاج الحيواني: ويتمثل بتربية الأبقار. الإنتاج الزيتون والعسل الطبيعي. التصنيع الغذائي: ويشمل تصنيع الألبان الطازجة الحليب الخام والعجول ومشتقاتها كالحليب واللبن والزبادي واللبنة والقشطة والاجبان المختلفة وحلوى الألبان وكذلك إنتاج العصائر الطازجة. تمتلك الشركة العديد من مراكز البيع والتي تغطي معظم مناطق المملكة ودول الخليج.

وجاء تأسيس الشركة بعدما شعرت الحكومة بأهمية القطاع الزراعي باعتباره أحد الروافد المهمة في منظومة الاقتصاد الوطني وبما يحققه من أمن غذائي. توزع الشركة منتجاتها محليا من خلال مركزين رئيسيين في كل من المنطقة الشرقية والرياض، يعززها وحدات توزيع في مختلف مناطق المملكة ودول الخليج العربي.

تذبذب السهم

وحسب إقفال سهم «نادك» على 44.70 ريالا، الخميس 8 ذي الحجة 1435، الموافق للثاني من أكتوبر 2014، تبلغ قيمة الشركة السوقية 3129 مليون ريال، ما يقارب 3.13 مليارات، موزعة على 70 مليونا، يستحوذ الأفراد من مواطنين وشركات على نصيب الأسد بنسبة 80 في المئة، بينما تبلغ حصة الحكومة نسبة 20 في المئة.ظل نطاق سعر السهم خلال الأسبوع الماضي بين 44.40 ريالا و45.8، فيما تراوح خلال 12 شهرا بين 23.85 ريالا و53، ما يعني أن السهم تذبذب خلال 52 أسبوعا بنسبة 75.86 في المئة، وفي هذا ما يشير إلى أن سهم الشركة مرتفع إلى متوسط المخاطر، وبما أن السهم ليس للمضاربة، أي ليس من تلك الأسهم النشطة في التداولات اليومية، جاء متوسط الكميات المتبادلة يوميا عند 424 ألف سهم.

الحصانة المالية

من النواحي المالية، أوضاع الشركة جيدة، فقد بلغ معدل الخصوم إلى حقوق المساهمين 110 في المئة، ونسبة الخصوم إلى الأصول 61.55 في المئة، وهما مقبولان وضمن المسموح به، وبلغت معدلات السيولة مستويات جيدة، فجاء معدل السيولة النقدية عند 0.39، السيولة الجارية 0.85، والسيولة السريعة 0.40، وكلها مقبولة، وفي هذا ما يعني أن الشركة قادرة على مواجهة التزاماتها، خاصة على المدى القريب.

وفي مجال الإدارة والمردود الاستثماري، جميع أرقام الشركة تضعها في مركز الجيد، فقد زاد إجمالي الأصول إلى 2999 مليون ريال من 1828 عام 2007، نمو بنسبة 10.41 في المئة سنويا، وتبعا لذلك زادت قيمة السهم الدفترية من 14.16 ريالا إلى 16.47 عام 2014 وهذا ممتاز.

عدالة السعر

وفي مجال السعر والقيمة يبلغ مكرر ربح السهم الحالي 31.26 ضعفا وهو مرتفع جدا ولكن يشفع للشركة مكرر القيمة الدفترية الجيد جدا والبالغ 1.48 ضعف وكذلك استقرار واستمرار ونمو أداء الشركة خلال أربعة أعوام متتالية وهذا أمر يحسب لإدارة الشركة، ويجعل من سعر السهم مقبولا تحت مستوى 45 ريالا.هذا التحليل يهدف في الدرجة الأولى إلى تحديد مدى عدالة سعر السهم وجدوى الاستثمار فيه بناء على المعطيات الحالية، لعل القارئ أو المستثمر يستأنس أو يستفيد منها، ولا يعني توصية من أي نوع.

استخلصت جميع الأرقام والمعايير والمؤشرات والنسب الواردة في هذا التحليل من القوائم المالية للشركة على موقعها ومن موقع «تداول»، وتمت مقارنة النتائج مع مواقع أخرى تتسم بالدقة والحيادية، وفي حال وجود أي اختلافات جوهرية، تم الأخذ بالأرجح والموثق منها.
منقول
رد مع اقتباس
قديم 11-10-2014, 11:58 PM   #2
سريع الاشتعال
عضو مميز
 
تاريخ التسجيل: Mar 2012
المشاركات: 1,138
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

[ALIGN=CENTER][TABLETEXT="width:70%;"][CELL="filter:;"][ALIGN=center]بارك الله فيك[/ALIGN][/CELL][/TABLETEXT][/ALIGN]
سريع الاشتعال غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #2  
قديم 11-10-2014 , 11:58 PM
سريع الاشتعال سريع الاشتعال غير متواجد حالياً
عضو مميز
تاريخ التسجيل: Mar 2012
المشاركات: 1,138
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

[ALIGN=CENTER][TABLETEXT="width:70%;"][CELL="filter:;"][ALIGN=center]بارك الله فيك[/ALIGN][/CELL][/TABLETEXT][/ALIGN]
رد مع اقتباس
قديم 12-10-2014, 12:39 AM   #3
ع العمري
عضو مميز
 
تاريخ التسجيل: Sep 2014
الدولة: السعودية
المشاركات: 140
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

شكرا لجهودك وفق الله الجميع،،،،
ع العمري غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #3  
قديم 12-10-2014 , 12:39 AM
ع العمري ع العمري غير متواجد حالياً
عضو مميز
تاريخ التسجيل: Sep 2014
الدولة: السعودية
المشاركات: 140
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

شكرا لجهودك وفق الله الجميع،،،،
رد مع اقتباس
قديم 01-11-2014, 11:23 AM   #4
زيزوم
عضو مميز
 
تاريخ التسجيل: Aug 2014
المشاركات: 1,092
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

بارك الله فيك
زيزوم غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #4  
قديم 01-11-2014 , 11:23 AM
زيزوم زيزوم غير متواجد حالياً
عضو مميز
تاريخ التسجيل: Aug 2014
المشاركات: 1,092
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

بارك الله فيك
رد مع اقتباس
قديم 21-12-2014, 05:02 PM   #5
رويال 22
عضو نشيط
 
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

بارك الله فيك
رويال 22 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #5  
قديم 21-12-2014 , 05:02 PM
رويال 22 رويال 22 غير متواجد حالياً
عضو نشيط
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

بارك الله فيك
رد مع اقتباس
قديم 21-12-2014, 05:02 PM   #6
رويال 22
عضو نشيط
 
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

يعطيك العافيه
رويال 22 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #6  
قديم 21-12-2014 , 05:02 PM
رويال 22 رويال 22 غير متواجد حالياً
عضو نشيط
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

يعطيك العافيه
رد مع اقتباس
قديم 21-12-2014, 05:03 PM   #7
رويال 22
عضو نشيط
 
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

شكراً لك جزيلاً
رويال 22 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #7  
قديم 21-12-2014 , 05:03 PM
رويال 22 رويال 22 غير متواجد حالياً
عضو نشيط
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

شكراً لك جزيلاً
رد مع اقتباس
قديم 21-12-2014, 05:03 PM   #8
رويال 22
عضو نشيط
 
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

موضوع ممتاز
رويال 22 غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #8  
قديم 21-12-2014 , 05:03 PM
رويال 22 رويال 22 غير متواجد حالياً
عضو نشيط
تاريخ التسجيل: May 2013
المشاركات: 57
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

موضوع ممتاز
رد مع اقتباس
قديم 19-01-2015, 11:30 PM   #9
ابن الشمال
عضو مميز
 
تاريخ التسجيل: Dec 2014
المشاركات: 110
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

شكرا لك
ابن الشمال غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #9  
قديم 19-01-2015 , 11:30 PM
ابن الشمال ابن الشمال غير متواجد حالياً
عضو مميز
تاريخ التسجيل: Dec 2014
المشاركات: 110
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

شكرا لك
رد مع اقتباس
قديم 08-09-2015, 03:53 PM   #10
arabbusinessclu
عضو نشيط
 
تاريخ التسجيل: May 2015
المشاركات: 39
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

إطلاق جائزة الأعمال العربية 2015 الأولى من نوعها فى العالم العربى
www.arabbusinessaward.com
arabbusinessclu غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
  #10  
قديم 08-09-2015 , 03:53 PM
arabbusinessclu arabbusinessclu غير متواجد حالياً
عضو نشيط
تاريخ التسجيل: May 2015
المشاركات: 39
افتراضي رد: “نادك”… سعر السهم عند قيمته العادلة بسبب تنامي أداء الشركة 4 أعوام متتالية

إطلاق جائزة الأعمال العربية 2015 الأولى من نوعها فى العالم العربى
www.arabbusinessaward.com
رد مع اقتباس
إضافة رد


يشاهد الموضوع الآن : 1 ( الأعضاء 0 والزوار 1)
 
أدوات الموضوع

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع
الانتقال السريع


الساعة الآن 09:24 AM