رد: سهم شركة اللجين مره اخرى السعر 16.50 ريال ( فرصة ذهبية للتعويض للخسران ) بسم الله نبدأ
من يقول اللجين لها 20 سنة ولم تربح معاه حق ولاكن المفروض انه لايردد كلام يقال بل يبحث عن الاسباب وصدقوني لو بحث لعرف ان هالكلام ليس صحيح كليا فالشركة كاتت تعمل بنشاط المعادن ولم تنجح ثم تحولت لللبترو وانشئت هذا المشروع الحالي وواجهته مشاكل فنية فهي ليست سابك لديها خبرات متراكمة في هالمجال وكان معها شريك اجنبي وانسحب وتاخر المشروع ثم في النهاية ابتدت ناتبت في انشائه وبعد اكتماله واجهت مشاكل فنية واردة الحدوث في مثل هالمشاريع وانظروا لبتروكيم كم لها منذ التشغيل التجريبي وحتى الان هي في مشاكل
ونستطيع القول بكل ثقة ان مشروع اللجين منذ الربع الثاني قد اكتمل بحول الله وتوقعي انه يعمل الان ياكثر من طاقته التصميمية والله اعلم وهذا يعني ان اي مبيعات خارج الطاقة التصميمية ستكون ارباحها كبيرة لان كل التكاليف الاخرى ثابتة من الاساس
طيب هل كان هناك فساد
انا اقول الان بكل تاكيد لا والف لا
تدرون ليه والمعلومة اللي مايعرفها الا القلة هي ان التامينات الاجتماعية تملك في مشروع اللجين بصفة غير مباشرة لان التامينات تملك نسبة 11٪ في ناتبت
واللجين هي في ذاتها ليس لها مصنع وانما تملك 57٪ من ناتبت هي الاخري
وزينل يملك ايضا في ناتبت 25٪
وصفرا تملك المتبقي من النسب
وربح اللجين ياتي من ملكيتها في هذا المشروع ولنسبتها الكبيرة صارت هي المسيطرة
لذلك عند القول حقوق الاقلية فالمقصود هو نسبة التامينات ونسبة زينل ونسبة صفرا
اولا : اللجين ربحها التشغيلي في الربع الثاني قبل خصم فوائد التمويل وقبل خصم المصاريف الادارية والعمومية وقبل اخراج حقوق الاقلية اللي هي ( تخص ملاك شركة ناتبت الاخرين لان اللجين تملك من ناتبت 57 ٪ فقط ) وقبل اخراج الزكاة فقط نخصم تكلفة المبيعات وتكلفة الانتاج يبلغ 1.21 ريال للسهم الواحد
ومشكلة اللجين الوحيدة امام مضاعفة ربحها بعد ان انحلت مشاكل مصنعها هي فوائد التمويل الكبيرة التي تذهب بجزء من الارباح فمقارن بالمتقدمة التي هي نسخة من اللجين للمقارنة السعرية فان كان نصيب اللجين من ناتبت يبلغ 57٪,يعني اكثر من نصف انتاج مصنعها من البولي بروبلين وبالتالي مايقارب نصف انتاج المتقدمة
فان اللجين ايضا عدد اسهمها اقل من نصف عدد المتقدمة يعني بعد انخفاض تكاليف التمويل سنرى سعر اللجين يتحرك مع المتقدمة بالضبط وانظر لسعر المتقدمة الان كم
وتكلفة فوائد تمويل اللجين في الربع الثاني كانت 19 مليون ريال
والمتقدمة كانت فوائد تمويلها 4 مليون ريال فقط
لذلك اي تخفيض في فوائد القرض كما اعلنت اللجين قبل فترة حتي لو كان فقط ب 5مليون فسينعكس ايجابا على الارباح لان راس مال اللجين قليل جدا
هذا غير مصنع الانسجة الذي حصلت اليوم علي موعد تشغيله من مصدر اجنبي والخواجه دقيق في مواعيده وهو بحول الله الربع الرابع فهذا بيزيد من ارباح اللجين
وهناك مصنع اخرسيعمل بالعام القادم
وكلا هالمصنعين بشراكة اجنبية مع شركات عريقة جدا في هالمجال وسيكون ربح اللجين منها كبير جدا بحول الله اعطيه الان تقديريا ثلاثة ارباع ريحها من البولي بروبلين المنتج الحالي لانها منتجات متخصصة ربحيتها كبيرة حسب علمي
والخلاصة ربح اللجين بالربع الثاني كان نصف ريال لكل سهم وقابل للزيادة تدريجيا ان بقت اسعار المواد عند مستواها الحالي وان ارتفعت بيرتفع بقوة معها الربحية
وان انخفضت المواد بتنخفض ربحية اللجين اكيد لذلك قلت لكم ساراقب الفرق بين البولي بروبلين واللقيم واي تطور سلبي اخيركم وبحول الله مايحدث هالشي قريبا
بربح نصف ريال كما في الربع الثاني يكون العائد ريالين للسهم الواحد
وبمكرر 12 سيكون سعر السهم 24 ريال
وكما بينت لكم فالعائد الكلي قابل للزيادة بسهولة في فترة قصيرة لا تتعدى 9 اشهر الى قرابة 3 ريال بشرط بقاء الممتجات البتروكيماوية عند سعرها الحالي والافضل لو زادت بنسبة بسيطة
وللحديث بقية في اقرب فرصة بحول الله |