(((((نصــــــــــــــــائح الســــــــــــــوق))))عام 2005-2006

[ولـ العـــزــــد]

أخواني أخواتي

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

للفائدة بغض النظر عن ما ستلاحظونه من امثله عمليه طبقت بأسعار قديمة والتركيز في المضمون :

- احذر أن تشغلك الأسهم عن الواجبات والحقوق الشرعية كالصلاة وبر الوالدين وصلة الرحم وعيادة المريض وغير ذلك.
- لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا.
- لا تشغل وقتك كله بالأسهم ، فإذا انتهى وقت التداول فأقبل على أهلك وبيتك وشؤونك الأخرى.
- خصص يومي الخميس والجمعة للراحة والتنزة والزيارات والترفيه عن نفسك وأهلك.
- لا حاجة إلى أن يعرف الناس أنك تتاجر في الأسهم. فإن العين حق ولا يعلم ما في النفوس إلا الله.
- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، وأن تتعلم أصول هذه الصناعة قدر استطاعتك . ولا تعش على فتات موائد الآخرين.
- اعلم أن شفاء العي السؤال ، فاسأل أهل الخبرة من الثقات في المنتديات وغيرها عما يشكل عليك، وثق أنك ستجد بغيتك إن شاء الله.
- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتاب المميزين.
- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ، أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذا الحدث وستجد – في الغالب – أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجل اسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمن قائمة الثقات.
- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاء التي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .
- لا تعرض عن المشاركة التي يكون رصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم
- لا تظن أن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة – كما قلت لك – بالكيف لا با لكم.
- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهم نشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.
- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلا تتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.
- لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله.
- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولا تقدر على حمل هموم الناس.
- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لك خطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل.( يمكن تعلم الإكسل عن طريق أحد أصدقائك).
- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.
- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصا إذا كان مسار السوق غير واضح.
- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.
- لا تطمع ....لا تطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة.
- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وغادر الصالة فورا ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك – ببساطة- قد تخسر هذا المكسب.
- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدر عليها إلا المحترفون.
- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذا ارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا.
- كن حذرا دائما ، وتوقع أسوأ الاحتمالات ، وهذا الحذر سيخلق فيك القناعة التي لا يملكها كثير من المستثمرين.
- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت.
- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل ريالا أو ريالين فلا تقل:" تعلقت في السهم" ، بل انتظر واصبر وستبيعه إن شاء الله بمكسب.
- إذا اشتريت سهما ثم نزل، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا- في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء والبيع ، والعجلة لا تأتي بخير.
- إياك والتنقل من سهم إلى سهم بشكل عشوائي فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة. وعليك بالتركيز على سهم أوسهمين ومتابعتهما.
- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين ، فلكل قناعته الخاصة.
- تعرف على نقاط الدعم والمقاومة وخصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول والخروج. مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك.
- إذا أردت الشراء أو البيع اعتمادا على نقاط الدعم والمقاومة فضع أمرك قبل النقطة بربع أو نصف ريال – مثلا – لتضمن تنفيذ الأمر.
- هناك عدة أمورعامة يجب مراقبتها ما دمت في السوق، وهي ( السيولة ، كمية الأسهم المنفذة ، حركة الكهرباء ، نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر ، عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة )
- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، وأقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة وأسعارها مناسبة وتذبذبها ضيق.
- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) وابتعد عن الشركات الخاسرة .
- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في آخر اليوم نفسه، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة
بعد ذلك إلى قطاع آخر، والمحترف هو من يسبق القوم إلى ذلك القطاع الراكد.
- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتتعلق بسعر عال. وبعبارة أخرى : ( لا تبدأ من حيث انتهى الآخرون ).
- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، وتكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك والدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك.
- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد. واسأل أهل مايو 2004 ماذا أقصد.
- إذا دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة. وهذا يحدث في الزراعيات كثيرا.
- إذا نزل السوق فلا تشتر مباشرة لأن النزول قد يستمر، ولكن انتظر حتى يستقرالسوق وتظهر علامات الارتداد.
- إذا أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الفترة التالية ( مسائية أو صباحية ) بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ، والدخول مجازفة ، وإذا افتتح بهبوط في حدود 10 – 20 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي ، والدخول فرصة جيدة .
- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا، ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.
- لا تشتر في بداية التداول أبدا أبدا إلا إذا كانت عندك توصية قوية لا يراودك في صدق صاحبها أدنى شك.
- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين.
- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من كل فترة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا. ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفرق ريال أو ريالين عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع. ولك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل.
- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، والعكس صحيح.
- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بنحو ريالين أو ثلاثة وواصل ارتفاعه - دون سبب – ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع وتلبية الطلبات ( الرش ) فاعلم أن ذلك تصريف واضح. وعليك بسرعة الخروج من السهم.
- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة) فهو في مرحلة التجميع ، وهنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات ، وأبرز سهم يمثل هذه الصورة سهم النقل الجماعي.
- إذا كان المؤشر العام مرتفعا بالبنوك فقط مع تدني أسعار الشركات فاخرج من السوق فورا .
- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام دون توقف فصف محفظتك واخرج من السوق فورا، وتوقع هبوطا وشيكا.
- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع وارتفاعا بعد كل هبوط.
- اعلم أن جني الأرباح والتصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي وممتاز لتحقيق التوازن واكتساب القوة .
- اعلم أن المؤشر العام لا يؤدي وظيفته التي وجد من أجلها، وأنه أصبح أداة للترغيب والترهيب، ولذا فعليك ألا تعطيه جل اهتمامك وركز على حركة أسهمك .
- تذكر دائما أن المؤشر العام يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع شركات ( الراجحي ، سابك ، الكهرباء، الاتصالات) ثم البنوك وشركات الإسمنت.
- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة نصف ريال ، وهي عمولة البنك مقابل عمليتي الشراء والبيع ( 15 ريالا – غالبا - عن كل 10000 ريال شراء أو بيعا).
- لا تعتمد على موقع تداول في متابعة السوق لأن الأسعار فيه متأخرة خمس دقائق .
- كثيرا ما تتوقف الشاشة في البيت أو في صالات التداول عند أسعار معينة دون تحديث من غير أن تشعر ، ولذا عليك مراقبة المؤشر أو قيمة التداول أو الكميات ، فإذا كانت تتحرك فهذا يعني أن الأسعار محدثة.
- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة.
تقسيم رأس المال في السوق إلى نسب
وهنا يأتي السؤال لماذا نسب؟
لعدة أمور
الأمر الأول وهو المهم للكل لكي لا نضع كل رأس المال في إتجاه واحد
أي يكون لديك صمام أمان وتمتلك الحريةفي التصرف في مالك وسنرى الطريقة
الأمر الثاني هو الإستفادة من الإستثمار قصير المدى وطويل المدى
والثالث يكون بالإستفادة من المضاربة اليومية
وبهذه الطريقة نستطيع مواكبة السوق ولو إضطر أحدنا إلى الطلب والبيع بكميات قليلة كمئة سهم
وأنصح بالتعامل بالتحليل الفني والتحليل الأساسي وإتباع طرقه الموجوده في المنتدى وتطوير أسلوبك بشتى المجالات
نذكر الأتوزيع النسب ويرجع تقسيمها لشخص وميوله للمضاربة أو الإستثمار أو رجوعه لخبرته
فتكون نسبة من رأس المال للإستثمار الطويل فقد يكون سنه من إعلان الربع الأول إلى إعلان الربع الرابع
ونسبة لللإستثمار القصير ويكون بتحديد أفضل الشركات من وجهة نضرك وتتبع التصحيح في الأسهم والقطاعات وتكون مدته بالأسابيع تطول أو تقصر بتقديرك
ونسبة للمضاربة اليومية
كالشراء في بداية السوق والبيع عند الإرتفاع
وهنا يكون الرضى بالمكسب القليل مهم ونقول الحمد لله
وتكون متابعة التذبذب مهمة ومتابعة كمية الأسهم المنفذه وكمية العرض والطلب
نسبة لتعديل وسأضرب مثال هنا
شركة إشتريت فيها وتتوع أن تكسب فيها نزل سعرها ولا نقول تذبذب نزل فالتعديل فيها يعتبر فرصه..
أمر البيع الفوري: -
أمر لبيع كامل الكمية المتوفرة بسعر السوق الأفضل.
أمر الشراء الفوري: –
أمر لشراء كامل الكمية المتوفرة بأفضل سعر في السوق.
أمر المطابقة: –
يستخدم لإنشاء أمر مقابل (مطابق) لأمر حالي موجود.
أمر السوق: –
هو أمر بدون سعر لتداول السهم فورا بالسعر الحالي الأفضل المتوفر في السوق. ويصبح أمر السوق أمرا محدد السعر حالما يتم حساب السعر. ويقوم نظام التداول تلقائيا بإصدار سعر محدد لأوامر السوق على أساس المعادلة الموضوعة لحماية الأسعار المحددة.
الأمر المحدد السعر: –
هو أمر لبيع أو شراء عدد محدد من الأسهم بسعر محدد أو أفضل منه.
الأمر غير المسعر: –
هو أمر مشابه لأمر السوق من حيث أنه يتم إدخاله بدون سعر محدد، ويصبح أمرا محدد السعر حالما يتم حساب السعر. والفرق بينهما هو أنه لا يتم استخدام حماية أسعار للأمر غير المسعر.
الأمر ذو الكمية غير المعلنة: –
وهو الجزء من الكمية الإجمالية للأمر التي لا تظهر في شاشات الوسطاء. وقد يكون هذا ضروريا عند وجود أمر يتضمن بيع أو شراء كميات كبيرة من الأسهم، حيث أن إخفاء الكمية الفعلية للأسهم في الأوامر الكبيرة يسمح بتنفيذ الكميات المعلنة من الأمر بالأسعار السائدة في السوق. أما إن تم عرض كامل الكمية في السوق، فقد تؤثر الكمية الكبيرة من الأسهم سلبا على اتجاه السوق.
أمر التنفيذ الكامل فقط : –
وهنا يجب تداول جميع كمية الأمر، وإلا فيتم إلغاء الأمر.
الكمية الصغرى للتنفيذ كل مرة: –
يتم تداول الأمر بالكمية الصغرى المحددة. وبعد كل تداول يتم ظهور الكمية من جديد.
الحد الأدنى للتنفيذ أول مرة : –
وهي أقل كمية يتوجب تنفيذها أولا قبل تداول الأمر.
تداول:- نظام مرن جدا. فيمكن للأوامر أن تبقى في السوق لمدة يوم واحد (صالحة حتى نهاية اليوم)، ويمكن للأوامر أن تبقى في السوق لمدة أسبوع (صالحة حتى نهاية الأسبوع)، ويمكن أن تبقى في السوق لمدة 30 يوما (صالحة حتى نهاية الشهر)، أو حتى نهاية تاريخ معين. ويمكن للمستثمرين أن يستخدموا أوامر التنفيذ الكامل أو الإلغاء، وهذا النوع من الأوامر يجب أن يتم تنفيذه بالكامل، أو جزئيا حالما يدخل السوق. وإذا لم يتم تنفيذ الصفقة مباشرة فإن الأمر يلغى تلقائيا.

الســعر: هو سـعر السوق للســهم كمـا في التاريـخ الموضـح.
تراوح السعر 52-اسبوع :
اعلى وادنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع.
حجم التداول :
عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.
رسـمـلـة الـسـوق:
وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة.
عدد الأسهم:
عدد الأسهم القائمة
الصفقات :
عدد الصفقات التي تم تنفيذها
القيمة :
قيمة الأسهم التي تم تداولها
بـيـتـا:-
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.
امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.
مضاعف السعر للعائد:
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للدخل:
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية:
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي:
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع.
عائد الارباح الموزعة (%):
العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.
ايرادات العمليات (بنوك):
مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة.
المبيعات:
يمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح.
مصاريف إدارية وعمومية :
تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشـاطها الأساسي ويستخرج كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق.
إجمالي الربح :
يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات.
مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك) :
وهي مبالغ تُحمّل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض.
إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك):
التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.
الاستهلاك:
حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي.
صافي الربح :
هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق.
أرصدة نقدية و لدى البنوك :
يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل.
القروض (للبنوك) :
وتمثل اجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار.
الاستثمارات (للبنوك) :
تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم.
إجمـالي الموجــودات:
تـمثـل المـوجـــودات المتــداولة + المخــــــزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية.
ودائع العملاء (للبنوك) :
تمثل اجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب.
مطلوبات للبنوك (للبنوك):
تمثل اجمالي أرصدة البنوك المحلية والاجنبية لدى البنك.
مجموع المطلوبات (للبنوك) :
وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئاتهم وتشمل الديون القصيرة الاجل والتي تستنفذ خلال فترة مالية واحدة.
رأس المال :
يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها).
الاحتياطي العام (للبنوك) :
يمثل الإحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح.
حقوق المساهمين :
تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة.
العائد علـى السهم :
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد/الموجودات (%) :
يمثل نسبة صـــافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استـــــخدام الموجودات وتحســــب كالتــــــــــــــــالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100
العائد/حقوق المساهمين (%):
يمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخــــــــــــــــرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100
القروض/الودائع (للبنوك) (%):
تشير الى نسـبة القروض الممولـة بواســطة الودائـع، وهـي مقيـاس للسيولة وتدل على قدرة البنك في تقديم قروض اضافية وتحسب كالتــــــــــالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100
هامش صافي الربح (%):
يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الدخل/ الموظفين:
تشير الى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل ÷ عدد الموظفين
صافي الربح/ الموظفين:
تشير الى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين
القيمة الدفترية:
تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد علـى السهم :
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.
التدفق النقدي (للسهم):
يمثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة.
الربح الموزع للسهم:
هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة.
نسبة التوزيـع (%):
تـدل علـى نسـبــــــة الأربــــــاح التي وزعتهـــــا الشركــــة على المساهمين من صـــــافي أرباحهـــا وتستخــــــرج كالتــــــــــــــــــــــالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100
سعر السـوق أعلى/أدنى:
هو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام.
مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى) :
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ ارباح السهم الوحد.
مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى) :
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ الدخل الممتد.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى) :
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى):
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ التدفق النقدي.
إجمالي الدخل (للبنوك) :
يمثل الإيراد من أداء الخدمات المصرفية للعملاء وإقراض النقود وغير ذلك من الأعمال المالية التي تقوم بها بغرض كسب الربح.
الربح قبل الزكاة :
يمثل المبلغ الباقي من ايراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف ويحسب كالتالي : مجموع الايرادات - مجموع المصاريف.
الأرباح الموزعة (للبنوك):
هي توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين خلال السنة.
ودائع لدى البنوك في الخارج (للبنوك) :
تمثل أرصدة لدى البنوك الاجنبية.
الاحتياطي النظامي (للبنوك) :
يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودي على تحويل ما لا يقل عن 25% من صافي دخل كل سنة للاحتياطي النظامي الى أن يصبح مساويـــــاً لرأس المال المدفوع.
حقوق المسـاهمين/الموجودات (%) :
تمثل اجمالـي حقوق المسـاهمين على اجمالـي الموجودات وتسـتعمل لقياس فاعلية استخدام رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100
التدفق النقدي من نشاطات التشغيل :
يمثل صافي الارباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة.
التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار :
التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة.
التدفق النقدي من نشاطات التمويل :
التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين.
زيادة (نقص) في النقد :
يمثل الفروقات بين التدفقات المالية.
التدفق النقدي :
يمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والاطفاء.
موجودات متداولة:
تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة نوعا ما، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول.
مطلوبات متداولة :
تمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة، عادة ما تكون سنة واحدة.
قروض طويلة الأجل :
تمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام.(
معدل التداول:
هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.
هامش إجمالي الربح (%) :
يمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي: ( إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الرفع المالي (%) :
تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين. حيث إن زيـادة هـذه النسبــــــة تـدل علـى ارتـفاع المديونية وتــــحسب كالتــــــــــــالي: (مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100
الاقتراض (%):
زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في نشاط عمل الشركة وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100 الاحتياطيات :
تشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام واي إحتياطيات أخرى.
توضيحات التجزئة
تتم تجزئة الأسهم عادةً لتخفيض سعر السهم وبالتالي توسعة قاعدة المساهمين بدون أي زيادة في حقوق المساهمين مثال: 2 لكل 1 تعني أنه تــــــم توزيع سهم لكل حامل سهم، أو إعطاء سهمين وإسترجاع سهم.
يتم تعديل الأسعار الحالية والتاريخية للأسهم حال إعلان الشركة تجزئة أسهمها، أو توزيع أسهم ربحية. كما يتم تعديل جميع المؤشرات المالية المتعلقة بسعر السهم حسب عامل التجزئة أو التوزيع.
مثال (تجزئة السهم):أعلنت شركة سابك في 31/3/1998م عن تجزئة أسهمها 2 - لكل - 1 (خفضت الشركة القيمة الإسمية للسهم من 100 ريال إلى 50 ريال)، وكان آخر سعر إقفال للسهم قبل التجزئة 369 ريال، أنخفض إلى 176 ريال بعد التجزئة (عامل التعديل "0.5")
القطاع الخاص
يتكون من المواطينن السعوديين وقد يشمل في بعض الحالات، مستثمرون من دول مجلس التعاون الأخرى.
صندوق التنمية الصناعي السعودي
يقدم قروض بدون فوائد للمصانع الخاصة غير البترولية.
الزكاة
رسوم تفرض على المواطنين السعوديين والشركات المملوكة للسعوديون. نسبة الزكاة 2.5% من رأس المال العامل، غير المستثمرة في الأصول الثابتة، الاستثمارات طويلة الأجل، والتكاليف الآجلة، كما عدلت بصافي نتائج العمليات خلال العام.
================
ماهي عمليه زياده رأس المال والأثار المترتبه لهذه الزياده في عمليه تقييم الأسهم .
اسهم المنحه :-
تتم عمليه زياده رأس المال بأصدار أسهم بالقيمه الأسميه للسهم ويتم تحويل قيمه هذه الأسهم المصدره من الأحتياطي وأضافته الى رأس المال. فمثلا اذا كان عدد الأسهم الأصليه في شركه معينه هو مليون سهم والقيمه الأسميه لكل سهم تعادل خمسن ريالا فأن رأس المال يكون 50 مليون ريال. ولنفترض أن لدى هذه الشركه احتياطات مقدارها 100 مليون ريال فتصبح على ذلك حقوق المساهمين مساويه ل 150 مليون ريال وهو مجموع رأس المال مضافا اليه الاحتياطات. فأذا قررت هذه الشركه مضاعفه رأس المال فأن عدد الأسهم بعد الزياده يصبح 2 مليون سهم ويصبح رأس المال الجديد 100 مليون ريال وتنقص الاحتياطات الى 50 مليون ريال.
ماذا يترتب على قرار زياده رأس المال
انه وكما يتضح من المثال الوارد أعلاه فانه لم يترتب أي تغيير جذري في وضع الشركه فحقوق المساهمين قد بقيت على ماهي عليه وهو 150 مليون ريال في المثال ولكن تم توزيع حقوق المساهمين فزاد رأس المال ونقص الاحتياطي بنفس القيمه. وهذه العمليه مطابقه تماما لمن يملك 150 الف ريال ويضعها في حسابين الحساب الاول به 50 الف ريال والحساب الثاني به 100 الف ريال ثم قام بنقل 50 الف ريال من الحساب الثاني الى الحساب الاول فانه في هذه الحاله يصبح لديه 100 الف ريال في الحساب الاول وينقص الحساب الثاني الى 50 الف ريال أما مجموع مايملكه فيبقي علـــــى حاله وهو 150 الف ريال .
المصطلح الخاطيء
نظرا لان حقوق المساهمين لم يطرأ عليها أي تغيير فان ماحدث من اصدار أسهم جديده لايمكن اطلاق أسهم منحه عليه فالشركه لم تمنح شيئا اضافيا وانما قامت في الحقيقه بتقسيم حقوق المساهمين على عدد أكبر من الحصص ( الأسهم ) وبالتالي فان كل حصه جديده ( أسهم جديده) تصبح قيمتها أقل. والمصطلح الصحيح الذي يجب أن يستعمل لوصف هذه الزياده هو ( تقسيم الأسهم ) وهذا هو المصطلح المتعارف عليه عالميا حيث تسمى هذه العمليه باللغه الانجليزيه ( Splitting ) والتي تعني بالعربيه تقسيم وليس منح .
اذا ماهو الغرض من هذه العمليه
اذا كان الوضع كذلك اذا ماهي الفائده من اصدار أسهم جديده وزياده رأس المال. يفسر بعض الصحفيين وحتى بعض مدراء الشركات زياده رأس المال لغرض التوسعه وهذا خطأ واضح فالعمليه لم ينتج عنها أي تغيير في وضع الشركه المالي ولا في حجم التدفقات النقديه ولا في كميه النقد المتوافر ولم تغير الالتزامات على الشركه فاذا كانت الشركه قادره على التوسع الذاتي بعد الزياده فهي بكل تأكيد كانت قادره على فعل نفس الشيء قبل الزياده. والحقيقه أن السبب الوحيد لهذه العمليه هو تنشيط حركه تداول الأسهم وجعلها في متناول معظم المتداولين وذلك أن زياده رأس المال وبالتالي زياده عدد الأسهم ينتج عنها تخفيض قيمه السهم بنفس نسبه الزياده في عدد الأسهم وذلك لأن زياده عدد الأسهم ينتج عنها انخفاض ربحيه السهم والقيمه الدفتريه وجميع مؤشرات السهم بنفس نسبه الزياده في عدد الأسهم.
ولك أن تتخيل لو أن البنك الأمريكي أو شركه الراجحي لم تقم خلال السنين الماضيه بزياده عدد أسهمها وبقيت على نفس رأس المال الأصلي. فالبنك الأمريكي لولم يقم بزياده عدد أسهمه وأبقى عدد أسهمه على نفس المستوى عند التأسيس وهو 3 مليون سهم لكان سعره حاليا يتجاوز ال 10 الاف ريال ولكان ربح السهم الواحد أكثر من 700 ريال والقيمه الدفتريه تفوق ال 3 الاف ريال مما يجعل تداول السهم في السوق ضعيفا جدا ولكن بسبب زياده رأس المال بين فتره وأخرى وبالتالي زياده عدد الأسهم فان سعر السهم الحالي في حدود 400 ريال ولكن في المقابل عدد الأسهم أعلى ب 25 مره عن العدد أثناء التأسيس وهذا يجعل السهم في متناول جميع المتعاملين في السوق ويكون التداول عليه نشيطا
تأثير زياده الأسهم على السعر
المفروض أن لايزيد سعر السهم ولاينقص بسبب توقع زياده رأس المال لوحده وأنما يجب أن تكون الأرباح المحققه وتوقعات زياده الأرباح في المستقبل هي المحرك الريئسي لسعر السهم ولكن رد الفعل في السوق المحلي على هذه العمليه ينبع من كون المتعاملين في السوق السعوديه ينقسمون الى ثلاثه أقسام :-
متداول ون بسطاء يعتقدون ويؤمنون أنهم سيحصلون على أسهم اضافيه بنفس قيمه السهم قبل زياده رأس المال ولذلك يندفعون للشراء في الشركه التي يتوقع أن ترفع رأس مالها.
مضاربون يستغلون أخبار زياده رأس المال لرفع السعر و جني الأرباح .
مستثمرون يعلمون علم اليقين أن عمليه الزياده ليس لها تأثير فعلي على وضع الشركه ولكنهم على أي حال يركبون الموجه ويبيعون السهم حين ظهور الخبر أو قبل موعد التوزيع الفعلي والأستفاده من فرق السعر .
كيف تحسب السعر الجديد بعد التوزيع
يتم حساب السعر بعد عمليه التوزيع وذلك بضرب السعر المتداول في السوق قبل موعد التوزيع في عدد الأسهم قبل التوزيع ثم يقسم الناتج على عدد الأسهم بعد التوزيع .
========================
ماهو السعر العادل:-
يستعمل اصطلاح السعر العادل لتقدير القيمه السوقيه لسهم يتم تداوله في السوق وذلك بناءا على عوامل عديده لعل أهمها ربح الشركه المعنيه وقدره الشركه على زياده هذه الأرباح. ولكن يجب الأخذ في عين الأعتبار أن هذا السعر العادل لايمثل الا السعر النظري للسهم بينما في الحقيقه يتم تحديد السعر في السوق على اساس عوامل العرض والطلب والتى قد تكون مصطنعه أحيانا. كما أن السعر السوقي يتحدد في كثير من الأحيان على حسب حركه تدفق الأموال الى السوق أو خروجها وعلى حسب نفسيات المتعاملين وحساباتهم التي قد تكون خاطئه أو صحيحه. وعلى هذا الأساس فأن السعر العادل يجب أن لايؤخذ وكأنه سعر حتمي وأنما يستعمل كاداه استرشاديه لتحديد اتجاه السعر في المستقبل. فمثلا اذا كان السعر العادل أعلى من السعر السوقي فأن هذا يعني أن هناك فرصه طيبه لتحقيق أرباح رأسماليه في المستقبل عند شراء هذا السهم والعكس صحيح فعندما يكون السعر العادل اقل من السعر السوقي فأن هذا يعني أن فرصه تحقيق أرباح رأسماليه تصبح أقل.
والمعروف عن الأسواق الماليه في جميع أنحاء العالم أنها غير فعاله في تقييم الأسعار خلال المدى القصير فكثيرا ما تحدث مبالغات في أسعار الأسهم أوالعكس فيتم تداول الأسهم بأسعار منخفضه في أحيان أخرى. والسعر العادل على ذلك هو محاوله لأيجاد سعر منطقي مبني على أساس علمي لايكون منخفضا ولا مبالغا فيه ولذلك فأنه يفترض أن تكون الأسعار السوقيه مقاربه للسعر العادل .
حساب سعر الإفتتاح
سعر الإفتتاح للوهلة الأولى يظن اغلب المتداولين انه هو سعر الإغلاق لليوم السابق ، وحقيقة ان سعر الإفتتاح يتغيير فعليا بعدة عوامل واساسيات كما ظهرت في النظام الاساسي لسوق الاسهم وقواعد التداول وهي كما يلي :
( فترة ما قبل الإفتتاح )
يتم حساب سعر الافتتاح لتحديد سعر أول تداول لرمز معين في فترة التداول الجارية. ويتم حساب سعر الافتتاح مرة واحدة لكل فترة، كطريقة لإعادة تحديد القيمة السوقية الحالية لرمز. ويكون هذا ضروريًا حيث أن القيمة السوقية يمكن أن تكون قد تغيرت منذ الفترة السابقة بسبب تصريحات جديدة أو بسبب تغيرات في التوقعات الاقتصادية.
قواعد أساسية لتحديد سعر الإفتتاح :
- يكون لكل رمز سعر افتتاح واحد فقط لكل حالة ما قبل افتتاح.
- توضع الأوامر التي يتم تداولها بسعر الافتتاح في قائمة انتظار في السوق ويتم تداولها بهذا السعر.
- يتم حساب سعر الافتتاح على أساس الأوامر المتوفرة في سجل الشروط العادية فقط.
- تتم إعادة حساب سعر الافتتاح خلال حالة ما قبل الافتتاح كلما تم إدخال أوامر جديدة إلى نظام التداول .
- يصبح سعر الافتتاح النهائي الذي يتم حسابه في نهاية حالة ما قبل الافتتاح هو سعر الافتتاح للرمز.
المعايير التي تحدد سعر الإفتتاح :
- كمية الأسهم.
- أقل كمية متبقية من الأسهم القابلة للتنفيذ.
- صافي التغيير في سعر الإغلاق من يوم التداول الأخير.
- سعر السهم.
قواعد اساسية تؤخذ في الإعتبار :
يتم حساب إجمالي كمية الأسهم المتوفرة في السوق عند كل مستوى سعر. ويتم تحديد إجمالي كمية الأسهم المتوفرة بشكل منفصل لكل من جانبي الشراء والبيع في السوق. ويكون مستوى السعر الذي يتيح تداول أكبر كمية من الأسهم هو سعر الافتتاح.
إذا كان هناك أكثر من مستوى واحد للسعر يتيح تداول كمية أكبر من الأسهم، يصبح في تلك الحالة مستوى السعر الذي يحقق أقل كمية باقية دون تنفيذ هو سعر الافتتاح. كمية الأسهم الباقية هي الكمية التي تتبقى بعد تنفيذ كافة عمليات التداول على مستوى سعر معين. (على سبيل المثال، إجمالي الكمية المتوفرة هو 25.000 سهم، وكمية التداول هي 20.000 سهم، والكمية الباقية هي 5.000 سهم).
إذا كان هناك أكثر من مستوى سعر واحد يتيح تداول أكبر كمية من الأسهم وكان للمستويين قدر متساوي من الحد الأدنى من الكمية الباقية ففي تلك الحالة يصبح مستوى السعر الذي يؤدي إلى أقل قدر من التغير الصافي عن سعر الإغلاق لفترة التداول السابقة هو سعر الافتتاح. (على سبيل المثال: سعر الفترة السابقة هو 0.75، وسعر الافتتاح 0.50، وصافي التغير هو 0.25).
إذا كان هناك أكثر من مستوى سعر واحد يتيح تداول كمية قصوى من الأسهم، وكان للمستويين قدر متساوي من الحد الأدنى للكمية الباقية، وقدر متساوي لصافي التغير الأدنى عن سعر إغلاق فترة التداول السابقة، يصبح في تلك الحالة مستوى السعر الأعلى هو سعر الافتتاح.
يتم تضمين كميات أوامر السوق على كل مستوى سعر عند حساب سعر الافتتاح.
لا تكون لأوامر السوق حماية سعرية عند حساب سعر الافتتاح.
يتم تداول أوامر السوق بسعر الافتتاح الذي سبق حسابه.
وكما نرى فأن تحديد سعر الإفتتاح يخضع للعديد من الشروط والضوابط الاساسية التي تستهلك فترة كبيرة قبل البدء بالتداول واحيانا تستغرق هذه الفترة اكثر من خمس دقائق ، حتى اننا نرى في بعض الاحيان بعض الشركات لا يتم تداولها الا بعد أن يتم استيفاء كامل الشروط والقواعد الموضحة اعلاة ويتم ذلك بشكل آلي بالكامل.
كثير من المبتدئين لا يعلمون كيف يقومون بعمليات الشراء او البيع او اتخاذ قرارهما والسعر المستهدف
ولكن بالنسبة لهم افضل طريقة وهي التي استخدمها عندما تصبح الرؤية معدومة والاجواء ملبدة بالضباب مايلي: الشراء / اضع السعر المطلوب اقل من سعر اخر عملية بريالين الى ثلاثة تقريبا ( ولاتطمع كثيرا )
البـيع /اضع سعرا فوق مبلغ الشراء بما يتراوح مابين 10 - 20 ريال كحد اعلى
واروح اكبر الوسادة ، ولا اتعب نفسي برفع الضغط بالشاشة في غالب الاحيان
هناك نقطة اود التنبية عليها هي ان هذه العملية التي اصطلح على تسميتها بـ( طقها وانحاش ) لاتصلح لفترة تقلب السوق انما في الاوقات العادية ، اخيرا لاننسى ان القناعة كنز لايفنى.
اللهم ارزقني وارزق مني..
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،،
هذة الطريقة للمضاربة تجعل تدبل رأس مالك 6 مرات ((600%))بعد توفيق الله خلال سنة كاملة.
شروط تطبيقها :
1- وسيلة التنفيذ للاوامر لابد أن تكون سريعة ((أفضل وسيلة عن طريق الهاتف)).((أنصح
بالإتصال على القمر الروسي الفضائي))
2- تحديث نقاط الدعم والمقاومة وقت التداول أول بأول
3- أن تكون نفسيا مرتاح ..ومهيئ تماما للمضاربة .
4- التركيز الشديد على حركة الشركات المؤثره على السوق((الكهرباء)) والتركيز على شركتك.
5- الصبر ((مهم جدا))
وساأشرحها بمثال(مجرد مثال))
لديك عدد 1000 سهم في الكهرباء بسعر 130 ريال .((130,000))
المقاومة مثلا 135 ريال .....الدعم مثلا 127 ريال .
تذبذب السهم من خلال متابعتك للمقاومة والدعم بين((134-128))
تعرض للبيع من 1000 سهم في الكهرباء اذا كان سعر السوق 130 ريال
عدد: 200 سهم بسعر 133 ((26600ريال))
اذا نزل عن سعر السوق 130 ريال تعرض مباشرة
عدد 200 سهم 129 ((25800))ريال
اذا تنفذ العرض الأول 133 ريال يكون الربح 3 ريال((600 ريال))((معدل تقريبي = 4.6 أسهم في الكهرباء))
اذا تنفذ العرض الثاني 129 ريال تكون الخسارة 1 ريال ((200 ريال)) تضع امر شراء مباشرة بسعر 127.5 ريال
اذا تنفذ يكون الربح بمعدل تقريبي =2.3 أسهم في الكهرباء ..
هذة الطريقة قد تكون صعبة الفهم خصوصا للجدد لانها معقدة بعض الشيء ..وتحتاج لورقة وقلم وتسجيل اي حركة
تقوم بها ...
لنفترض أنك نجحت بتنفيذ 4 علميات يوميا خلال الفترتين ..
سيكون ربحك تقريبا 17 سهم في الكهرباء
17 سهم * 20 يوم في اسواء الأحوال = 340 سهم * 12 شهر= 4080 سهم في السنة
4080 سهم + اسهم راس المال 1000 سهم = 5080 سهم .
بافتراض وصول الكهرباء بعد السنة في أسواء الأحوال 180 ريال
180 ريال * 5080 سهم = 914400 ريال
صافي ارباحك نهاية العام = 914400 ريال- راس المال ((130,000))= (((((784400)))))
الارباح لراس المال(((((( 603%))))))
في أسواء الأحوال نفترض 400%
طبعا هي طريقة مرهقة وتحتاج تركيز كبير جدا ...وأهم ماتحتاجة هذة الطريقة (((الصبر/ وعدم الطمع في أكثر من 3 ريال))
لان هذ الطريقة ربحها اليومي 1.7% فقط ..ولاتنظرلا أسهم 10% ابدا
فقط أختيار سهم واحد وحفظ طريقتة ..وتسجيلة في التابعية لديك لمدة سنة كاملة
كثير من المبتدئين في عالم الأسهم عانوا خسائر فادحة بالنسبة لهم ، ولتلك الخسائر أسباب ليس هذا مجال ذكرها ومناقشتها ... إلا أن من أهم تلك الأسباب هو اتباعهم طريقة المضاربة اليومية ( مع عدم معرفتهم لأصولها ) وغفلتهم عن الاستثمار مع أنه الطريق الأمثل للثراء ...
فقبل أشهر قليلة مثلا : من اشترى سابك ب 1000 ، ومن اشترى المصافي ب800 ، والمجموعة ب600 وغيرها من شركات الاستثمار .. كم ربح فيها الآن ؟
ومن هنا رأيت أنه لابد لي من أن أكتب موضوعا في هذا الشأن عسى أن يستفيد منه إخواني وأخواتي ...
وسوف أضع هذا التنظيم على محفظة مقدار المبلغ فيه ( 200 ألف ريال ) ( فإذا كانت محفظتك أقل أو أكثر فانظر للنسبة )
وسوف نقسم الشركات إلى قسمين ( قسم استثمار ، قسم مضاربة )
وقبل أن أبدأ .. أقول لك ياصاحب المحفظة :
• تابع شركاتك التي تضارب فيها متابعة لصيقة .
• ليكن شراؤك للأسهم بالتدريج وبفرق كبير ..
• اقنع من المضاربة بريالين إلى أربعة .
• اعلم أن فوات الربح خير لك من الخسارة .
ولنبدأ على بركة الله
أولا / قسم المبلغ إلى ثلاثة أقسام :
1/ 100 ألف استثمار 2/ 40000 مضاربة 3/ 60000 نقسمها إلى قسمين 30000 للتعديل ، 30000 لاتلمسها أبدا (يكون استعمالها في حال الضرورة القصوى )
ثانيا / تشتري في سابك ( بعد انتهاء حفلتها ) 30 سهم ، بـ 900 ريال مثلا ) ( المبلغ 27000)
و في الصحراء 35 سهم ( بـ 220 ريال ) ( المبلغ 7700 )
وفي الاتحاد 20 سهم ( بـ 470 ) ( المبلغ 9400 )
وفي معدنية ( بعد انتهاء حفلتها ) 20 سهم ( بـ 500 ) ( المبلغ 10000 )
في اللجين 30 سهم ( بـ 130 ) المبلغ ( 3900 )
وفي نادك 30 سهم ( بـ 180 ) ( المبلغ 5400 )
وفي اسمنت تبوك 30 سهم ( بـ 300 ) ( المبلغ 9000 )
وفي الدوائية 30 سهم ( بـ 370 ) ( المبلغ 11100 )
وفي بنك البلاد تشتري بباقي القيمة
وهناك شركات مثل الأحساء ، اسمنت العربية ، جرير ، عسير ، حائل ز ، شركات جيدة للاستثمار.
ملحوظة مهمة : يجب أن يكون شراؤك للأسهم التي ذكرتها لك على دفعات .. ولا تشتريها مرة واحدة ، فمثلا تشتري 5 أسهم سابك ثم تنتظر حتى ينزل سعرها ثم تشتري ... وهكذا كلما نزلت تشتري حتى تكمل الكمية .
ملحوظة ثانية : هذه الكميات والأسعار التي وضعت لك تقريبية .. وبلا شك أنك حر في مالك .. ولكن عليك بالتنويع بين القطاعات ، والشراء دائما من تحت .
ملحوظة ثالثة مهمة جدا جدا :اعتبر هذه ال 100000 كأنك اشتريت بها أرضا وأنت تنتظر البلدية يقومون بزفلتة الشوارع وإنارتها وإيصال الخدمات حتى تبيعها ، وقد علمت أن هذه الخدمات لن تصل قبل 9 أشهر على الأقل .. أما في الصحراء واللجين والتعمير والدوائية ، فالخدمات لن تصل إليها قبل سنتين أو ثلاث .
ملحوظة رابعة : ضع لكل شركة من الشركات التي ستستثمر فيها سعرا مستهدفا فإذا وصلت ذلك السعر فقم بالبيع مباشرة . مثال : تقول : إذا وصلت سابك 1600 بعت ، .. خلاص .. إذا وصلت السعر هذا فبع مباشرة .
ثالثا / المضاربة :
اعلم أن غالبية شركات السوق السعودي تعطيك في اليوم من 2 ـ 4 ريال ، وهذا جيد ... ولكن اعرف متى تشتري السهم ( بمعنى تابع السهم متابعة لصيقة ، واعرف كيف يرتفع وينزل وكم قاعه اليومي وكم قمته اليومية ) ثم اشتر فيه ، وبتعين خير .
• وهناك شركات جيدة في المضاربة اليومية إذا عرفت تعامل معها جيدا ( الكهرباء ، حائل ز ، الاتحاد ، الاتصالات ، الأحساء ، نماء ، ،،،
• عندما تجمع مبلغا جيدا من ربح المضاربة فاشتر به سهما في تلك الأسهم التي جعلتها للاستثمار .. وهكذا ... ، أو اشتر به سهما استثماريا جديدا .. واتبع نفس الخطوات السابقة .
ملاحظات وتنبيهات /
- الفلوس التي تضعها في المساهمات العقارية كم تجيب لك في السنة ؟( في الوقت الحالي أكثر شي 40% ) بإذن الله هذه الطريقة بتجيب لك في السنة من 50% وطااااالع ، بالراحة، بس اصبر عليها .
- لا تتعب نفسك في المضاربة .. فهي ليست المهمة عندك بل المهم الاستثمار .
- لاتبدأ في هذه الطريقة حتى تصفي محفظتك تصفية تامة لأجل أن تعيد تنظيمها من جديد .
- أنا كتبت الشركات بناء على الفتوى التي أمشي عليها ..
- أنا على استعداد لمساعدة أي شخص في تنظيم محفظته ، ولكن عليه أن لايزعل علي لو تأخرت عليه بسبب ضيق وقتي .
- أطلب من أصحاب الخبرة ـ فلهم بعد الله الفضل الكبير علي ـ إضافة ما يرونه مناسبا ومفيدا على هذا الموضوع ، حتى يستفيد الجميع ،
للمسثمرين في سوق الاسهم ... معلومات هامة ينبغي معرفتها
اولا :تقييم الاسهم
ان تقييم الاسهم دائما في تغير حتى ان اكثر الناس خبرة ومعرفة في الاسهم قد يخونه السوق ويتجه باتجاه معاكس لتوقعاته. ان اكثر المحللين يعتمدون على تاريخ اتجاه السوق في اوضاع متشابهة ومن ثم يتوقعون ان يسلك السوق نفس المسلك الذي سلكه في تاريخ سابق.
و لاشك ان القانون الاساسي في تحرك الاسهم صعودا وهبوطا كاي سلعة تجارية هو العرض والطلب ، فالعرض والطلب هو ما يحرك سعر السهم في السوق. لكن هناك عدة قيم تسند للسهم فهناك القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية للسهم
ويعتبر تقييم السهم من اهم ادوات الاستثمار لانه على اساسها يتخذ المستثمر القرارات الاستثمارية ونظرا لهذه الاهمية فعلى المستثمر ان يولي هذا الموضوع جل اهتمامه.
1- القيمة الاسمية
القيمة الاسمية للسهم هو سعر اعتباري تضعه الشركة للسهم في بداية انشانه ويوضع هذا السعر على شهادة السهم مطبوعا في الامام والقيمة الاسمية للسهم في العادة لايرتبط بسعر السهم في السوق وعادة تكون القيمة الاسمية صغيرة وربما تتغير القيمة الاسمية عند تفسيم السهم اذا اراد مجلس الادارة ان يفعل ذلك.
2-القيمة الدفترية
على عكس القيمة الأسمية القيمة الدفترية تتغير و القيمة الدفترية هو ما بتوقع حامل السهم أن يحصل عليه في حال تصفية الشركة. القيمة الدفترية يمكن حسابها بمعرفة الفرق بين أصول الشركة بما في ذلك الأصول الثابتة والمتحركة والنقدية وبين ديونها بما ذلك قروضها والرواتب والالتزامات للممولين الخ. ومن ثم يقسم هذا الفرق على عدد الأسهم.
أصول - الديون = الفرق \ عدد الاسهم = القيمة الدفترية
3- القيمة السوقية
إن أكثر قيمة معروفة لدى الناس هي القيمة السوقية وهو قيمة السهم في السوق وهي تتأثر كما سبق بالعرض (عدد الأسهم المتوفرة للمستثمرين) والطلب (عدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في شرائها). ويستطيع المستثمر معرفة قيمة السهم السوقية عن طريق الجرائد اليومية أو الإنترنت وعادة ليس هناك علاقة مباشرة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية للسهم.
ثانيا : كيف تقيم السهم
ان اشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفة نسبة معامل السعر الى الربح فهذه الطريقة المعروفة عند المستثمرين لكنها في الحقيقة طريقة محدودة وايضا طريقة سهلة فاذا اردت ان تعرف كم العائد على السهم بالنسبة لدخله فالطريقة السهلة والمعروفة هي بان تاخذ سعر السهم الحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.
ثانيا: تقييم السهم من جهة دخله والعائد عليه
دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من أرباح وعادة توزع هذه الارباح عن كل سهم. حينما نقارن بين الارباح الموزعة بين شركات مختلفة فإننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم (ربح السهم \ سعر السهم )= العائد. والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم.
فعلى سبيل المثال إذا شريت سهم بالسعر السوقي 200 ريال .. والشركة توزع ارباح 6 ريالات سنويا ... تقسم 6/200 = 3% ... يعني ان العائد 3% من قيمة الشراء او سعر السهم السوقي .
والسؤال الذي يطرح نفسه الأن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم
الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو... وقد لاحظنا ذلك في بعض الشركات مثل الكيميائية مثلا ... ولكن هل هذا من مصلحة السهم وبالتالي من مصلحة المساهمين... الجواب نعم ..هذا من مصلحة المساهمين ،لان الشركة ترى ان من مصلحة المساهمين هو العمل على تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة والتكنولوجيا لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمر بعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين .
السؤال هل معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة
الجواب لا غير صحيح .. وليس شرطا ان تكون مفضلة فقد يشير هذا العائد العالي إلى وجود خلل في سياسات الاستثمار بالنسبة للشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة تجاوزت ال50% مثلا فهذا يعني أن خللا ما في الشركة. حيث ان الشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها. فعادة إذا كان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط او ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون اي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها.
ثالثا: تقييم السهم بالنظر الى نسبة نمو السهم مقارنة الى نسبة معامل السعر الى الربح
ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع في معامل السعر الى الربح الى فوق متوسط في السوق ، وهذه السمة الغالبة في سوقنا السعودي (الاسهم ذات العوائد فقط) فهل يعني ذلك ان الاسهم باهظة الثمن
الجواب انه ليس بالضرورة فاذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون ارتفاع سعر السهم قياسا للعائدالى فوق المتوسط له مايبرره.اذا اخذنا في الاعتبار النمو المتنامي لسعر السهم بالسوق وتقسيمها على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل والمتوقع مثلا 10 الى 15 % .. فانه في هذه الحالة يمكن ان نقول ان فرضية السعر قياسا للعائد يكون ذا مردود جيد على الرغم من ارتفاع سعر السهم النسبي قياسا للعائد
تقييم السهم بطريقة التحليل الاساسي
تعتمد طريقة التحليل الاساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 الى 18 شهرا. كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه. وينظرون ايضا الى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على اقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية.
سادسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الفني
تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على امكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا او هبوطا في المستقبل. هذا الاسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم. فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعودا ام هبوطا.
مخاطر السوق
تحمل كل من الأسهم والسندات نوع من انواع المخاطر تعرف بمخاطرة السوق ويعني ذلك احتمال خسارة المستثمر بعض رأس ماله المستثمر بسبب تذبذب حالة السوق العامة. والأسهم تعتبر اكثر تذبذبا من السندات فأسعار الأسهم يمكنها الهبوط الحاد على حسب اتجاه العرض والطلب.
اما أسعار السندات فتتأثر هبوطا او صعودا بمعدل الفائدة فهناك رابطة عكسية بين اسعار السندات ومعدل الفائدة فكلما هبط معدل الفائدة ارتفعت السندات وقل عائدها وكلما زاد معدل الفائدة كلما هبطت السندات وزاد عائدها لأن السند يحتوي على قيمة السند ودخل السند وهو الفائدة.
المخاطرة المنتظمة
ويطلق عليها تجاوزا مخاطر السوق وسبب ذلك ان هذه الخاطرة تصيب كافة الأوراق المالية في السوق. ويعتبر مصدر المخاطر المنتظمة هو ظروف عامة اقتصادية مثل الكساد (السوق الهبوطي) او ظروف سياسية. ويصعب على المستثمر التخلص منها او التحكم فيها لكنه يستطيع ان يقلل من تأثيرها بسبب اختلاف تأثر الأوراق المالية للمخاطر المنتظمة على حسب نوعها وذلك لتقليل اثر المخاطر المنتظمة يمكن للمستثمر تنويع الأستثمار وتوزيعه كالأتي:
-يستثمر في صناعات مختلفة (تصنيع ، تكنولوجيا ، ادوية ، خدمات .... الخ).
-يستثمر في قطاعات مختلفة ( عقار ، اسهم ممتازة ، طروحات خاصة ..الخ).
-يستثمر في اسواق عالمية مختلفة.
المخاطر غير المنتظمة
وهي مخاطرة الاستثمار في ورقة مالية او منشاة معينة فعلي سبيل المثال الاستثمار في أسهم شركة ما فالمخاطرة هنا ان يطرا ضعف في الشر كة وارباحها مما يؤدى الى هبوط اسهم هذه الشركة ومن ثم خسارة الاستثمار ويمكن التخلص او التقليل من هذه المخاطرة بتنويع مكونات المحفظة المالية للمستثمر ، وهنا ينطبق المثل المشهور لا تضع بيضك كله في سلة واحدة.
مخاطرة التضخم
وتعرف ايضا بمخاطرة قوة الشراء ويعني ذلك ان التضخم يؤثر على العائد العام للاسهم فاذا كان عائد الاستثمار اقل من معدل التضخم فيعني ذلك ان مال المستثمر سيفقد قوة شراء مع مرور الزمن وعلى هذا لابد من التاكد ان متوسط عائد الاستثمار ينبغي ان يكون اعلى من معدل التضخم على اقل الاحوال.
مخاطرة التوقيت
مما لاشك فيه ان التوقيت في الاستثمار مهم جدا فأحتمال ربح المستثمر الذي استثمر في بداية صعود السوق اكبر من توقيت الاستثمار في وقت وصول السوق الى القمة او وقت الهبوط ويظهر ذلك وضوحا لمن دخل سوق الاسهم السعودية قبل ثلاث اعوام واستمر الى وقتنا الحالى و استفاد بسبب التوقيت في الدخول ومن استثمر في بداية هذا العام او العام الماضي فلاشك انه عانى من سوق الاسهم بسبب الهبوط الحاد والتوقيت. لذا انصح من اراد الاستثمار من ضرورة اختيار توقيت الدخول .. وحاليا يفضل وقت التصحيح القوى للسوق ودراسة القاع المفترض للسهم .. وهذا لايكون الا بعد دراسة متعمقة لحركة السهم الفنية له.
مخاطرة السيولة
وهي مخاطرة عدم تمكن المستثمر من تسييل استثماره في الوقت الذي يحتاج فيه الى النقد. وتختلف امكان سيولة الاستثمار باختلاف نوع الاستثمار فالاستثمار بالسندات ذات التقييم العالي والاسهم للشركات الكبيرة اكثر سيولة من الاستثمار في العقار او اسهم الشركات الصغيرة التي يقل تداول اسهمها. ومما سبق يعتبر من اهم المخاطر التي لابد للمستثمر ان يضعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار استثماره. وهناك مخاطر اخرى تختلف باختلاف المستثمر ونوع الاستثمار لابد للمستثمر ان يحددها بالرجوع الى خبراء الاستثمار عند اتخاذ قرار الاستثمار
في البداية يتوجب على المتداول أن يكون ذو نفسية تعامل محكمه وبانفعالات منضبطه...
-هناك تصرفات عامه تصدر عن المتداولين تنتج دائما عن تداولات غير ناجحة
من الأساليب الخاطئة التي يفكر بها المتداول: -
1) رفض تعريف الخسارة وعدم تقبلها كمبدأ يمكن حدوثه.
2) عدم الخروج من الصفقه الخاسره في الوقت المناسب .
3) الإنغلاق برأي أو إعتقاد محدد تجاه توجه السوق. من جهه نفسية .. ذلك يمثل محاولة التحكم بالسوق من خلال توقعاتك .. ومعاندة السوق " أنا على صواب .. والسوق على خطأ ".
4) التركيز على قيمة العائد المالي من التداول .. وغض النظر عن التركيز على تحركات السوق وقوة تماسكه وتركيبته والخروج منه بالوقت المناسب.
5) المتداول المنتقم .. كأن تكون محاولة رد الصاع إلى السوق .. بعد سقوط وخسارة سابقه.
6) عدم محاولة عكس إتجاهك حتى لو تم ملاحظة عكس السوق توجهه ..
7) عدم احترام نظم واحداثيات التداول التي يتم اتخاذها قبل الدخول على السهم .
8) التصرف فقط بناء على الحدس أو الغريزه.
9) إبتداء النجاح لتداولات من خلال تتبع Pattern متماسك معين .. ومحاولة اللحاق به دائما خلال مده معينه .. و رد تلك الأرباح إلى السوق بعد فتره خلال عملية تداول واحده او إثنين (بالخسارة) .. وذلك جـــرّاء اللحاق بدورة الاسهم من غير دراسة ..
- مهارات يجب إحرازها :-
1) تعلم ديناميكية الوصول إلى الهدف حتى تتمكن من البقاء إيجابيا .. مركزاً على " ما الذي تريده ؟" وليس " تتبع حاستي الخوف أو الطمع ".
2) تعلم كيفية التعرف على المهارات التي تحتاجها للتقدم كي تكون فعلا " متداول " وبالتالي التركيز على تطوير تلك المهارات بدلا من التركيز على المال .. وذلك على حساب تلك المهارات.
3) تعلم كيف تكيف نفسك على الإستجابه الفوريه للتغييرات الأساسية لأوضاع السوق .. وعن طيب نفس .. وبسهوله .. وأن لا يسبب لديك ذلك مشكلة.
4) تحديد المبلغ الذي تستطيع المخاطرة فيه – الخسارة بالنسبة لرأس المال – وتلك هي النسبه التي تكون مريحه بالنسبة لك، وسمها " مرحلة المغامرة المريحه " .. بعد ذلك تعلم كيفيه توسعة تلك المرحلة بطريقة أو باخرى كي تكون أكثر تماسكا وأن يكون لديك القدرة على التعامل مع نشاط السوق.
5) تعلم كيفية تنفيذ التداول حالا .. حين توشك على نيل الفرصة – الهدف.
6) تعلم كيف تسمع السوق حين يقول كفى .. بدلا من أن تقول أنت للسوق كفى.
7) تعلم كيفية بناء الإعتقادات العامة الخاصة بك .. للتحكم بإدراكك لتحركات السوق ..
8) تعلم كيفية الوصول وتنظيم وصولك إلى اهدافك (سواء كان خروج في حالة خسارة أوربح) .. والمحافظة عليها في كل تداول.
9) التعرف على " الحدس الصحيح " (سواء من خبر - معلومه - تحليل أساسي - تحليل فني) والتصرف بناء على ذلك الحدس.
ولا ننسى دائما التوفيق اولا واخيرا هو من عند الله

[ولـ العـــزــــد]

أخواني أخواتي

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

للفائدة بغض النظر عن ما ستلاحظونه من امثله عمليه طبقت بأسعار قديمة والتركيز في المضمون :

- احذر أن تشغلك الأسهم عن الواجبات والحقوق الشرعية كالصلاة وبر الوالدين وصلة الرحم وعيادة المريض وغير ذلك.
- لا تحزن إذا خسرت ، ولا تتحسر إذا فاتك ربح فإنها أمور مقدرة أزلا.
- لا تشغل وقتك كله بالأسهم ، فإذا انتهى وقت التداول فأقبل على أهلك وبيتك وشؤونك الأخرى.
- خصص يومي الخميس والجمعة للراحة والتنزة والزيارات والترفيه عن نفسك وأهلك.
- لا حاجة إلى أن يعرف الناس أنك تتاجر في الأسهم. فإن العين حق ولا يعلم ما في النفوس إلا الله.
- حاول أن تثقف نفسك بنفسك ، وأن تتعلم أصول هذه الصناعة قدر استطاعتك . ولا تعش على فتات موائد الآخرين.
- اعلم أن شفاء العي السؤال ، فاسأل أهل الخبرة من الثقات في المنتديات وغيرها عما يشكل عليك، وثق أنك ستجد بغيتك إن شاء الله.
- لا تسلم عقلك لكل من يكتب في المنتديات ، وحاول أن تتعرف على الكتاب المميزين.
- إذا حدث في السوق أمر مهم كإغلاق سهم على إحدى النسبتين ، أو حدوث جني أرباح حاد أو تصحيح فارجع إلى ما كتب في المنتديات قبل أسبوع من هذا الحدث وستجد – في الغالب – أن من الكتاب من نبه على هذا الحدث. وهنا عليك أن تسجل اسم ذلك الكاتب ثم ضعه تحت المراقبة لتختبر قدراته في المستقبل فإن نجح فأدرجه ضمن قائمة الثقات.
- احذر من الانسياق وراء الشائعات والتوصيات الجوفاء التي لا يدعمها خبر أو تحليل مقنع .
- لا تعرض عن المشاركة التي يكون رصيد كاتبها من المشاركات قليلا، فالعبرة بالكيف لا با لكم
- لا تظن أن كثرة مشاركات العضو دليل على تميزه ، فالعبرة – كما قلت لك – بالكيف لا با لكم.
- الألقاب التي تجدها تحت بعض المعرفات مثل ( مساهم فعال...مساهم نشيط ...) لا تدل- بالضرورة - على تمكن أصحابها وجودة طرحهم.
- اعلم أن في المنتديات طائفتين خطيرتين ، طائفة المرجفين ، وطائفة المطبلين ، فلا تتأثر بهما مطلقا ، وليكن تركيزك على معطيات السوق القائمة.
- لا تبدأ رحلتك مع الأسهم بقرض أو دين أو تسهيلات، بل ابدأ بما معك واصبر حتى يتضاعف رأس مالك إن شاء الله.
- لا تضارب بأموال الآخرين وإن أعطوك نسبة عالية فإنك تقدر على حمل همك ولا تقدر على حمل هموم الناس.
- يجب أن يكون عملك منظما ومدروسا، ولتكن لك خطة محكمة، وعليك تحديثها بعد كل عملية مستعينا ببرنامج الإكسل.( يمكن تعلم الإكسل عن طريق أحد أصدقائك).
- إذا استطعت أن تحقق أرباحا شهرية في حدود 4- 5% من رأس مالك فأنت مستثمر ناجح.
- ليس شرطا أن تدخل السوق كل يوم ، وخصوصا إذا كان مسار السوق غير واضح.
- لا تدخل السوق برأس مالك كاملا مهما كان قليلا ومهما كان السوق مغريا ، فإن المفاجآت كثيرة.
- لا تطمع ....لا تطمع..... لاتطمع..... فإن الطمع آفة قاتلة كبدت الكثيرين خسائر فادحة.
- إذا رزقك الله يوما بمكسب ممتاز غير متوقع فاحمد الله وغادر الصالة فورا ولا تفكر في زيادة ربحك لأنك – ببساطة- قد تخسر هذا المكسب.
- لا تبدأ مسيرتك بالمضاربات اليومية فإنها خطيرة ولا يقدر عليها إلا المحترفون.
- لا تدخل السوق إلا في حال نزوله ، وبع إذا ارتفع . ثم انتظر النزول القادم ، وهكذا.
- كن حذرا دائما ، وتوقع أسوأ الاحتمالات ، وهذا الحذر سيخلق فيك القناعة التي لا يملكها كثير من المستثمرين.
- لا تغفل عن أسهمك أبدا فإن السوق مليء بالمفاجآت.
- إذا اشتريت سهما بسعر مناسب ثم نزل ريالا أو ريالين فلا تقل:" تعلقت في السهم" ، بل انتظر واصبر وستبيعه إن شاء الله بمكسب.
- إذا اشتريت سهما ثم نزل، أو بعت سهما ثم ارتفع فهذا- في الغالب - دليل على أنك تعجلت في الشراء والبيع ، والعجلة لا تأتي بخير.
- إياك والتنقل من سهم إلى سهم بشكل عشوائي فإن ذلك من أعظم أسباب الخسارة. وعليك بالتركيز على سهم أوسهمين ومتابعتهما.
- إذا كنت مقتنعا بالدخول في سهم ما فلا تغير قناعتك متأثرا بما تسمعه في الصالات من المتداولين الآخرين ، فلكل قناعته الخاصة.
- تعرف على نقاط الدعم والمقاومة وخصوصا ما يتعلق بالمؤشر نفسه فإن ذلك يفيد كثيرا في توقيت الدخول والخروج. مع التأكيد على تجنب المضاربات في بداية مشوارك.
- إذا أردت الشراء أو البيع اعتمادا على نقاط الدعم والمقاومة فضع أمرك قبل النقطة بربع أو نصف ريال – مثلا – لتضمن تنفيذ الأمر.
- هناك عدة أمورعامة يجب مراقبتها ما دمت في السوق، وهي ( السيولة ، كمية الأسهم المنفذة ، حركة الكهرباء ، نقاط الدعم والمقاومة للمؤشر ، عدد الشركات المرتفعة والمنخفضة )
- ابحث دائما عن الفرص النائمة ، وأقصد بها الأسهم التي لم تتحرك منذ مدة طويلة وأسعارها مناسبة وتذبذبها ضيق.
- عليك بالأسهم ذات العوائد ( التي توزع أرباحا سنوية ) وابتعد عن الشركات الخاسرة .
- إذا كان نشاط السوق مركزا على قطاع معين فاعلم أنه سيفقد بعض مكاسبه في اليوم التالي أو ربما في آخر اليوم نفسه، لأن المضاربين سيجنون أرباحهم لتتوجه السيولة
بعد ذلك إلى قطاع آخر، والمحترف هو من يسبق القوم إلى ذلك القطاع الراكد.
- إذا ارتفع سهمك كثيرا فلا تجر خلفه أبدا لأنه قد يتراجع فتتعلق بسعر عال. وبعبارة أخرى : ( لا تبدأ من حيث انتهى الآخرون ).
- إذا أوقف سهم عن التداول ليتمكن المساهمون من الاطلاع على إعلانه ، وتكاثفت عليه الطلبات حتى بلغت النسبة فإياك والدخول فيه لأن الطلبات قد تلبى بأمر بيع واحد ثم يتراجع السهم بعد ذلك.
- إذا أغلق السهم على النسبة العليا أو الدنيا فحذار حذار أن تطلبه لأنك لا تدري ماذا ينتظره في الغد. واسأل أهل مايو 2004 ماذا أقصد.
- إذا دخلت في سهم ثم ارتفع حتى بلغ النسبة العليا أو قاربها فتخلص منه مباشرة فقد يتراجع فجأة. وهذا يحدث في الزراعيات كثيرا.
- إذا نزل السوق فلا تشتر مباشرة لأن النزول قد يستمر، ولكن انتظر حتى يستقرالسوق وتظهر علامات الارتداد.
- إذا أغلق السوق على انخفاض واضح ثم افتتح في الفترة التالية ( مسائية أو صباحية ) بارتفاع قوي فالغالب أنه ارتفاع تصريفي ، والدخول مجازفة ، وإذا افتتح بهبوط في حدود 10 – 20 نقطة فقط فهو انخفاض تخويفي ، والدخول فرصة جيدة .
- إذا ارتد السوق بعد هبوط ما فلا تتعجل في الشراء فقد يكون هذا الارتفاع وهميا، ولا تدخل السوق حتى تتأكد من أن الارتفاع حقيقي.
- لا تشتر في بداية التداول أبدا أبدا إلا إذا كانت عندك توصية قوية لا يراودك في صدق صاحبها أدنى شك.
- لا تخدعنك الطلبات القوية التي تكون على السهم قبل التداول فقد تسحب قبل التداول بدقيقة أو دقيقتين.
- راقب سهمك جيدا في الدقائق العشر الأخيرة من كل فترة ، فإن كان هناك سحب قوي من العرض فادخل في السهم مباشرة دون تردد فإنه سيبدأ مرتفعا في الفترة التالية غالبا. ثم اعرضه في الدقائق الأولى بفرق ريال أو ريالين عن سعر الإغلاق لأنه غالبا سيتراجع. ولك أن تطلبه مرة أخرى بعد تراجعه بسعر أقل.
- إذا أغلق السهم على انخفاض فالغالب أن يفتتح في الفترة التالية على انخفاض ، والعكس صحيح.
- إذا افتتح السهم بسعر أعلى من سعر الإغلاق بنحو ريالين أو ثلاثة وواصل ارتفاعه - دون سبب – ثم استقر على السعر العالي قدر ربع ساعة أو نحوها وبدأ بعد ذلك بالتراجع وتلبية الطلبات ( الرش ) فاعلم أن ذلك تصريف واضح. وعليك بسرعة الخروج من السهم.
- إذا كان السهم يتذبذب في نطاق ضيق لمدة طويلة ( من أسبوع إلى ثلاثة) فهو في مرحلة التجميع ، وهنا يجب مراقبته جيدا لأنه قد يتحرك فجأة وبلا مقدمات ، وأبرز سهم يمثل هذه الصورة سهم النقل الجماعي.
- إذا كان المؤشر العام مرتفعا بالبنوك فقط مع تدني أسعار الشركات فاخرج من السوق فورا .
- إذا ارتفع السوق ثم واصل ارتفاعاته لعدة أيام دون توقف فصف محفظتك واخرج من السوق فورا، وتوقع هبوطا وشيكا.
- توقع هبوطا بعد كل ارتفاع وارتفاعا بعد كل هبوط.
- اعلم أن جني الأرباح والتصحيح المتزامنين مع ارتفاعات السوق أمر صحي وممتاز لتحقيق التوازن واكتساب القوة .
- اعلم أن المؤشر العام لا يؤدي وظيفته التي وجد من أجلها، وأنه أصبح أداة للترغيب والترهيب، ولذا فعليك ألا تعطيه جل اهتمامك وركز على حركة أسهمك .
- تذكر دائما أن المؤشر العام يتأثر- في المقام الأول ، سلبا أو إيجابا - بأربع شركات ( الراجحي ، سابك ، الكهرباء، الاتصالات) ثم البنوك وشركات الإسمنت.
- إذا اشتريت سهما بـ 150 ثم بعته بـ 150 فلا تظن أنك بعته برأس ماله بل بعته بخسارة نصف ريال ، وهي عمولة البنك مقابل عمليتي الشراء والبيع ( 15 ريالا – غالبا - عن كل 10000 ريال شراء أو بيعا).
- لا تعتمد على موقع تداول في متابعة السوق لأن الأسعار فيه متأخرة خمس دقائق .
- كثيرا ما تتوقف الشاشة في البيت أو في صالات التداول عند أسعار معينة دون تحديث من غير أن تشعر ، ولذا عليك مراقبة المؤشر أو قيمة التداول أو الكميات ، فإذا كانت تتحرك فهذا يعني أن الأسعار محدثة.
- اعلم أن البيع بسعر السوق أمر خطير لأن أمرك قد ينفذ بسعر أقل من السعر الذي رأيته على الشاشة.
تقسيم رأس المال في السوق إلى نسب
وهنا يأتي السؤال لماذا نسب؟
لعدة أمور
الأمر الأول وهو المهم للكل لكي لا نضع كل رأس المال في إتجاه واحد
أي يكون لديك صمام أمان وتمتلك الحريةفي التصرف في مالك وسنرى الطريقة
الأمر الثاني هو الإستفادة من الإستثمار قصير المدى وطويل المدى
والثالث يكون بالإستفادة من المضاربة اليومية
وبهذه الطريقة نستطيع مواكبة السوق ولو إضطر أحدنا إلى الطلب والبيع بكميات قليلة كمئة سهم
وأنصح بالتعامل بالتحليل الفني والتحليل الأساسي وإتباع طرقه الموجوده في المنتدى وتطوير أسلوبك بشتى المجالات
نذكر الأتوزيع النسب ويرجع تقسيمها لشخص وميوله للمضاربة أو الإستثمار أو رجوعه لخبرته
فتكون نسبة من رأس المال للإستثمار الطويل فقد يكون سنه من إعلان الربع الأول إلى إعلان الربع الرابع
ونسبة لللإستثمار القصير ويكون بتحديد أفضل الشركات من وجهة نضرك وتتبع التصحيح في الأسهم والقطاعات وتكون مدته بالأسابيع تطول أو تقصر بتقديرك
ونسبة للمضاربة اليومية
كالشراء في بداية السوق والبيع عند الإرتفاع
وهنا يكون الرضى بالمكسب القليل مهم ونقول الحمد لله
وتكون متابعة التذبذب مهمة ومتابعة كمية الأسهم المنفذه وكمية العرض والطلب
نسبة لتعديل وسأضرب مثال هنا
شركة إشتريت فيها وتتوع أن تكسب فيها نزل سعرها ولا نقول تذبذب نزل فالتعديل فيها يعتبر فرصه..
أمر البيع الفوري: -
أمر لبيع كامل الكمية المتوفرة بسعر السوق الأفضل.
أمر الشراء الفوري: –
أمر لشراء كامل الكمية المتوفرة بأفضل سعر في السوق.
أمر المطابقة: –
يستخدم لإنشاء أمر مقابل (مطابق) لأمر حالي موجود.
أمر السوق: –
هو أمر بدون سعر لتداول السهم فورا بالسعر الحالي الأفضل المتوفر في السوق. ويصبح أمر السوق أمرا محدد السعر حالما يتم حساب السعر. ويقوم نظام التداول تلقائيا بإصدار سعر محدد لأوامر السوق على أساس المعادلة الموضوعة لحماية الأسعار المحددة.
الأمر المحدد السعر: –
هو أمر لبيع أو شراء عدد محدد من الأسهم بسعر محدد أو أفضل منه.
الأمر غير المسعر: –
هو أمر مشابه لأمر السوق من حيث أنه يتم إدخاله بدون سعر محدد، ويصبح أمرا محدد السعر حالما يتم حساب السعر. والفرق بينهما هو أنه لا يتم استخدام حماية أسعار للأمر غير المسعر.
الأمر ذو الكمية غير المعلنة: –
وهو الجزء من الكمية الإجمالية للأمر التي لا تظهر في شاشات الوسطاء. وقد يكون هذا ضروريا عند وجود أمر يتضمن بيع أو شراء كميات كبيرة من الأسهم، حيث أن إخفاء الكمية الفعلية للأسهم في الأوامر الكبيرة يسمح بتنفيذ الكميات المعلنة من الأمر بالأسعار السائدة في السوق. أما إن تم عرض كامل الكمية في السوق، فقد تؤثر الكمية الكبيرة من الأسهم سلبا على اتجاه السوق.
أمر التنفيذ الكامل فقط : –
وهنا يجب تداول جميع كمية الأمر، وإلا فيتم إلغاء الأمر.
الكمية الصغرى للتنفيذ كل مرة: –
يتم تداول الأمر بالكمية الصغرى المحددة. وبعد كل تداول يتم ظهور الكمية من جديد.
الحد الأدنى للتنفيذ أول مرة : –
وهي أقل كمية يتوجب تنفيذها أولا قبل تداول الأمر.
تداول:- نظام مرن جدا. فيمكن للأوامر أن تبقى في السوق لمدة يوم واحد (صالحة حتى نهاية اليوم)، ويمكن للأوامر أن تبقى في السوق لمدة أسبوع (صالحة حتى نهاية الأسبوع)، ويمكن أن تبقى في السوق لمدة 30 يوما (صالحة حتى نهاية الشهر)، أو حتى نهاية تاريخ معين. ويمكن للمستثمرين أن يستخدموا أوامر التنفيذ الكامل أو الإلغاء، وهذا النوع من الأوامر يجب أن يتم تنفيذه بالكامل، أو جزئيا حالما يدخل السوق. وإذا لم يتم تنفيذ الصفقة مباشرة فإن الأمر يلغى تلقائيا.

الســعر: هو سـعر السوق للســهم كمـا في التاريـخ الموضـح.
تراوح السعر 52-اسبوع :
اعلى وادنى سعر للسهم خلال آخر 52 اسبوع.
حجم التداول :
عدد الأسهم المتداولة خلال فترة معينة.
رسـمـلـة الـسـوق:
وتدل على القيمة السوقية للشركة وتحسب كالتالي: سعر السهم في تاريخ معين × عدد الأسهم القائمة.
عدد الأسهم:
عدد الأسهم القائمة
الصفقات :
عدد الصفقات التي تم تنفيذها
القيمة :
قيمة الأسهم التي تم تداولها
بـيـتـا:-
مقياس نسبي لحساسية عائد السهم الى عائد إجمالي سوق الأسهم، (مؤشر المركز الوطني وقيمته 1) ، فإذا كانت البيتا للسهم أكثر من (1) فهذا يعني أن السهم على درجة عالية من التذبذب وله علاقة إيجابية بإجمالي سوق الأسهم. واذا كانت البيتا للسهم أقل من (1) فهذا يدل على ان السهم اكثر ثباتا عن المتوسط، او ذو علاقة بسيطة بإجمالي السوق. أما اذا كانت بيتا أقل من صفر (0) فإن للسهم علاقة عكسية مقارنة بأداء إجمالي سوق الأسهم.
امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.
مضاعف السعر للعائد:
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ ارباح السهم الممتدة لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للدخل:
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ الدخل الممتد لآخر 4 أرباع.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية:
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي:
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اخر سعر اغلاق ÷ التدفق النقدي الممتد لآخر 4 أرباع.
عائد الارباح الموزعة (%):
العائد الحالي للمساهمين من الارباح الموزعة لفترة معينة. تمثل (الارباح الموزعة ÷ سعر الاغلاق) × 100.
ايرادات العمليات (بنوك):
مقياس لدخل الشركة من العمليات. يمثل الدخل قبل خصم الفوائد والزكاة.
المبيعات:
يمثل دخل المنشـأة من نشـاطها الأسـاسـي. وينتج عن بيع البضائع والسلع المنتجة بغرض كسب الربح.
مصاريف إدارية وعمومية :
تمثل المصاريف التي تتكبدها المنشآت التجارية من خلال ممارسة نشـاطها الأساسي ويستخرج كالتالي: رواتب ومزايا الموظفين + مصاريف إدارية وعامة + مصاريف بيع وتسويق.
إجمالي الربح :
يمثل إيراد المبيعات ناقصاً تكلفة المبيعات قبل خصم المصاريف الإدارية والتسويقية ويحسب كالتالي: إيراد المبيعات - تكلفة المبيعات.
مخصص الديون المشكوك فيها (للبنوك) :
وهي مبالغ تُحمّل على مصاريف التشغيل لتكوين احتياطي كافي لتغطية خسائر متوقعة في محفظة القروض.
إجمالي مصاريف التشغيل (للبنوك):
التكاليف الخاصة بالبيع والمصاريف الإدارية للبنك.
الاستهلاك:
حذف قيمة الاصول الثابتة تدريجيا وبصورة منتظمة، مثل المباني والمعدات وذلك بتخصص التكلفة على عمرها الاستهلاكي.
صافي الربح :
هو الربح النهائي قبل توزيع الأرباح، ويمثل الربح قبل الزكاة ناقصاً مبلغ الزكاة المستحق.
أرصدة نقدية و لدى البنوك :
يمثل نقد في الخزينة، أرصدة لدى البنوك، احتياطي مؤسسة النقد (للبنوك) ومبالغ تحت التحصيل.
القروض (للبنوك) :
وتمثل اجمالي القروض التجارية، الصناعية، المالية، الزراعية وقروض الإيجار.
الاستثمارات (للبنوك) :
تمثل سندات وأوراق مالية، صناديق استثمارية وأسهم.
إجمـالي الموجــودات:
تـمثـل المـوجـــودات المتــداولة + المخــــــزون + الاستثمارات + الموجودات الثابتة + الموجودات الاخرى. وبالنسبة (للبنوك) تمثل إجمالي الموجودات للبنك كما هو وارد في الميزانية السنوية أو ربع سنوية.
ودائع العملاء (للبنوك) :
تمثل اجمالي ودائع العملاء لدى البنك، وهي إما أن تكون ودائع آجلة أو تحت الطلب.
مطلوبات للبنوك (للبنوك):
تمثل اجمالي أرصدة البنوك المحلية والاجنبية لدى البنك.
مجموع المطلوبات (للبنوك) :
وهو كل ما يستحق للدائنين لجميع فئاتهم وتشمل الديون القصيرة الاجل والتي تستنفذ خلال فترة مالية واحدة.
رأس المال :
يمثل قيمة الأسهم المصرح بها في عقد تأسيس الشركة (الصادرة والمكتتب بها).
الاحتياطي العام (للبنوك) :
يمثل الإحتياطي الخاص والمكون وفقاً لما ينص عليه النظام الأساسي للبنك من المبالغ المحولة من الأرباح.
حقوق المساهمين :
تمثل الموارد المستثمرة من قبل المساهمين مثل رأس المال المدفوع و الاحتياطيات و الارباح المتبقاة.
العائد علـى السهم :
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي : صافي الربح ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد/الموجودات (%) :
يمثل نسبة صـــافي الربح إلى إجمالي الموجودات، وهي مقياس تحليلي لفاعلية استـــــخدام الموجودات وتحســــب كالتــــــــــــــــالي: (صافي الربح ÷ مجموع الموجودات) × 100
العائد/حقوق المساهمين (%):
يمثل نسبة صافي الربح إلى حقـوق المساهمين.وهذا المقياس يوضح عائد الربح على المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين ويستخــــــــــــــــرج كالتالي : (صافي الربح ÷ حقوق المساهمين) × 100
القروض/الودائع (للبنوك) (%):
تشير الى نسـبة القروض الممولـة بواســطة الودائـع، وهـي مقيـاس للسيولة وتدل على قدرة البنك في تقديم قروض اضافية وتحسب كالتــــــــــالي: (القروض ÷ ودائع العملاء) × 100
هامش صافي الربح (%):
يمثل نسبة صافي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي : ( صافي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الدخل/ الموظفين:
تشير الى الدخل للموظف الواحد. تمثل الدخل ÷ عدد الموظفين
صافي الربح/ الموظفين:
تشير الى صافي الربح للموظف الواحد. تمثل صافي الربح ÷ عدد الموظفين
القيمة الدفترية:
تدل على قيمة السهم الواحد من قيمة صافي الموجودات ويتم احتسابها كالتالي : مجموع حقوق المساهمين ÷ عدد الأسهم القائمة.
العائد علـى السهم :
يقيس هذا المؤشر القوة الربحية للسهم ويستعمله المستثمرون في تقييم الأعمال السابقة للشركة وفي تخمين الأرباح المستقبلة وتحديد فرص الاستثمار ويتم استخراجه كالتالي: صافي الربح بعد الزكاة ÷ عدد الأسهم.
التدفق النقدي (للسهم):
يمثل صافي الارباح + المبالغ المخصصة للاستحلاك والاطفاء ÷ عدد الاسهم القائمة.
الربح الموزع للسهم:
هو حصة السهم الواحد من الأرباح الموزعة لفترة اثنى عشر شهراً ويتم احتسابها كالتالي : الأرباح الموزعة ÷ عدد الأسهم القائمة.
نسبة التوزيـع (%):
تـدل علـى نسـبــــــة الأربــــــاح التي وزعتهـــــا الشركــــة على المساهمين من صـــــافي أرباحهـــا وتستخــــــرج كالتــــــــــــــــــــــالي : (الربح الموزع للسهم ÷ العائد على السهم) × 100
سعر السـوق أعلى/أدنى:
هو أعلى وأدنـى سعر تم تداول السهم به خلال العام.
مضاعف السعر للعائد (أعلى/أدنى) :
يدل على تراوح المبلغ الذي سيدفعه المستثمر للحصول على ريال واحد من الأرباح ويساعد هذا المؤشر في تقييم جاذبية الاستثمار. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ ارباح السهم الوحد.
مضاعف السعر للدخل (أعلى/أدنى) :
مقياس لمعرفة قيمة السهم. يمثل أعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ الدخل الممتد.
مضاعف السعر للقيمة الدفترية (أعلى/أدنى) :
معدل سعر السوق إلى القيمة الدفترية، ويشير إلى دلائل النمو المتوقع للسهم. يمثل اعلى وادنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ القيمة الدفترية للسهم.
مضاعف السعر للتدفق النقدي (أعلى/أدنى):
مقياس متداول للتدفق النقدي التشغيلي الى سعر السهم. يمثل اعلى وأدنى سعر للسهم خلال السنة المالية ÷ التدفق النقدي.
إجمالي الدخل (للبنوك) :
يمثل الإيراد من أداء الخدمات المصرفية للعملاء وإقراض النقود وغير ذلك من الأعمال المالية التي تقوم بها بغرض كسب الربح.
الربح قبل الزكاة :
يمثل المبلغ الباقي من ايراد المبيعات بعد طرح التكاليف والمصاريف ويحسب كالتالي : مجموع الايرادات - مجموع المصاريف.
الأرباح الموزعة (للبنوك):
هي توزيعات الأرباح النقدية على المساهمين خلال السنة.
ودائع لدى البنوك في الخارج (للبنوك) :
تمثل أرصدة لدى البنوك الاجنبية.
الاحتياطي النظامي (للبنوك) :
يمثل ما نص عليه نظام مراقبة البنوك السعودي على تحويل ما لا يقل عن 25% من صافي دخل كل سنة للاحتياطي النظامي الى أن يصبح مساويـــــاً لرأس المال المدفوع.
حقوق المسـاهمين/الموجودات (%) :
تمثل اجمالـي حقوق المسـاهمين على اجمالـي الموجودات وتسـتعمل لقياس فاعلية استخدام رأس المال وتحسب كالتالي: (حقوق المساهمين ÷ الموجودات) × 100
التدفق النقدي من نشاطات التشغيل :
يمثل صافي الارباح + الاستهلاك + التغيرات في المتراكمات ومستحقات الدفع - التغيرات في مستحقات القبض - التغيرات في البضائع الموجودة.
التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار :
التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة.
التدفق النقدي من نشاطات التمويل :
التدفق المالي الناتج عن تمويل الديون وحقوق المساهمين.
زيادة (نقص) في النقد :
يمثل الفروقات بين التدفقات المالية.
التدفق النقدي :
يمثل صافي الربح + المبالغ المخصصة للاستهلاك والاطفاء.
موجودات متداولة:
تمثل النقد وأي أصول أخرى يمكن تحويلها إلى نقد في فترة زمنية قصيرة نوعا ما، عادة ما تكون سنة واحدة وربما تكون أكثر من سنة في المشاريع التي لها دورة عمليات أطول.
مطلوبات متداولة :
تمثل الديون المستحقة في فترة زمنية قصيرة، عادة ما تكون سنة واحدة.
قروض طويلة الأجل :
تمثل المطلوبات التي تستحق الأداء على فترة طويلة نسبياً (أكثر من عام.(
معدل التداول:
هو مقياس للسيولة المالية للشركة ويستعمل لمعرفة مدى قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها في الأجل المتوسط أو القصير ويحسب كالتالي: الموجودات المتداولة ÷ المطلوبات المتداولة.
هامش إجمالي الربح (%) :
يمثل نسبة إجمالي الربح إلى إيراد المبيعات، وتحسب كالتالي: ( إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
الرفع المالي (%) :
تشير هذه النسبة إلى علاقة الديون لحقوق المساهمين. حيث إن زيـادة هـذه النسبــــــة تـدل علـى ارتـفاع المديونية وتــــحسب كالتــــــــــــالي: (مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100
الاقتراض (%):
زيادة هذه النسبة قد تدل على التوسع في نشاط عمل الشركة وتحسب كالتالي: ( قروض طويلة الأجل ÷ مجموع الموجودات ) × 100 الاحتياطيات :
تشمل الإحتياطي النظامي، الإحتياطي العام واي إحتياطيات أخرى.
توضيحات التجزئة
تتم تجزئة الأسهم عادةً لتخفيض سعر السهم وبالتالي توسعة قاعدة المساهمين بدون أي زيادة في حقوق المساهمين مثال: 2 لكل 1 تعني أنه تــــــم توزيع سهم لكل حامل سهم، أو إعطاء سهمين وإسترجاع سهم.
يتم تعديل الأسعار الحالية والتاريخية للأسهم حال إعلان الشركة تجزئة أسهمها، أو توزيع أسهم ربحية. كما يتم تعديل جميع المؤشرات المالية المتعلقة بسعر السهم حسب عامل التجزئة أو التوزيع.
مثال (تجزئة السهم):أعلنت شركة سابك في 31/3/1998م عن تجزئة أسهمها 2 - لكل - 1 (خفضت الشركة القيمة الإسمية للسهم من 100 ريال إلى 50 ريال)، وكان آخر سعر إقفال للسهم قبل التجزئة 369 ريال، أنخفض إلى 176 ريال بعد التجزئة (عامل التعديل "0.5")
القطاع الخاص
يتكون من المواطينن السعوديين وقد يشمل في بعض الحالات، مستثمرون من دول مجلس التعاون الأخرى.
صندوق التنمية الصناعي السعودي
يقدم قروض بدون فوائد للمصانع الخاصة غير البترولية.
الزكاة
رسوم تفرض على المواطنين السعوديين والشركات المملوكة للسعوديون. نسبة الزكاة 2.5% من رأس المال العامل، غير المستثمرة في الأصول الثابتة، الاستثمارات طويلة الأجل، والتكاليف الآجلة، كما عدلت بصافي نتائج العمليات خلال العام.
================
ماهي عمليه زياده رأس المال والأثار المترتبه لهذه الزياده في عمليه تقييم الأسهم .
اسهم المنحه :-
تتم عمليه زياده رأس المال بأصدار أسهم بالقيمه الأسميه للسهم ويتم تحويل قيمه هذه الأسهم المصدره من الأحتياطي وأضافته الى رأس المال. فمثلا اذا كان عدد الأسهم الأصليه في شركه معينه هو مليون سهم والقيمه الأسميه لكل سهم تعادل خمسن ريالا فأن رأس المال يكون 50 مليون ريال. ولنفترض أن لدى هذه الشركه احتياطات مقدارها 100 مليون ريال فتصبح على ذلك حقوق المساهمين مساويه ل 150 مليون ريال وهو مجموع رأس المال مضافا اليه الاحتياطات. فأذا قررت هذه الشركه مضاعفه رأس المال فأن عدد الأسهم بعد الزياده يصبح 2 مليون سهم ويصبح رأس المال الجديد 100 مليون ريال وتنقص الاحتياطات الى 50 مليون ريال.
ماذا يترتب على قرار زياده رأس المال
انه وكما يتضح من المثال الوارد أعلاه فانه لم يترتب أي تغيير جذري في وضع الشركه فحقوق المساهمين قد بقيت على ماهي عليه وهو 150 مليون ريال في المثال ولكن تم توزيع حقوق المساهمين فزاد رأس المال ونقص الاحتياطي بنفس القيمه. وهذه العمليه مطابقه تماما لمن يملك 150 الف ريال ويضعها في حسابين الحساب الاول به 50 الف ريال والحساب الثاني به 100 الف ريال ثم قام بنقل 50 الف ريال من الحساب الثاني الى الحساب الاول فانه في هذه الحاله يصبح لديه 100 الف ريال في الحساب الاول وينقص الحساب الثاني الى 50 الف ريال أما مجموع مايملكه فيبقي علـــــى حاله وهو 150 الف ريال .
المصطلح الخاطيء
نظرا لان حقوق المساهمين لم يطرأ عليها أي تغيير فان ماحدث من اصدار أسهم جديده لايمكن اطلاق أسهم منحه عليه فالشركه لم تمنح شيئا اضافيا وانما قامت في الحقيقه بتقسيم حقوق المساهمين على عدد أكبر من الحصص ( الأسهم ) وبالتالي فان كل حصه جديده ( أسهم جديده) تصبح قيمتها أقل. والمصطلح الصحيح الذي يجب أن يستعمل لوصف هذه الزياده هو ( تقسيم الأسهم ) وهذا هو المصطلح المتعارف عليه عالميا حيث تسمى هذه العمليه باللغه الانجليزيه ( Splitting ) والتي تعني بالعربيه تقسيم وليس منح .
اذا ماهو الغرض من هذه العمليه
اذا كان الوضع كذلك اذا ماهي الفائده من اصدار أسهم جديده وزياده رأس المال. يفسر بعض الصحفيين وحتى بعض مدراء الشركات زياده رأس المال لغرض التوسعه وهذا خطأ واضح فالعمليه لم ينتج عنها أي تغيير في وضع الشركه المالي ولا في حجم التدفقات النقديه ولا في كميه النقد المتوافر ولم تغير الالتزامات على الشركه فاذا كانت الشركه قادره على التوسع الذاتي بعد الزياده فهي بكل تأكيد كانت قادره على فعل نفس الشيء قبل الزياده. والحقيقه أن السبب الوحيد لهذه العمليه هو تنشيط حركه تداول الأسهم وجعلها في متناول معظم المتداولين وذلك أن زياده رأس المال وبالتالي زياده عدد الأسهم ينتج عنها تخفيض قيمه السهم بنفس نسبه الزياده في عدد الأسهم وذلك لأن زياده عدد الأسهم ينتج عنها انخفاض ربحيه السهم والقيمه الدفتريه وجميع مؤشرات السهم بنفس نسبه الزياده في عدد الأسهم.
ولك أن تتخيل لو أن البنك الأمريكي أو شركه الراجحي لم تقم خلال السنين الماضيه بزياده عدد أسهمها وبقيت على نفس رأس المال الأصلي. فالبنك الأمريكي لولم يقم بزياده عدد أسهمه وأبقى عدد أسهمه على نفس المستوى عند التأسيس وهو 3 مليون سهم لكان سعره حاليا يتجاوز ال 10 الاف ريال ولكان ربح السهم الواحد أكثر من 700 ريال والقيمه الدفتريه تفوق ال 3 الاف ريال مما يجعل تداول السهم في السوق ضعيفا جدا ولكن بسبب زياده رأس المال بين فتره وأخرى وبالتالي زياده عدد الأسهم فان سعر السهم الحالي في حدود 400 ريال ولكن في المقابل عدد الأسهم أعلى ب 25 مره عن العدد أثناء التأسيس وهذا يجعل السهم في متناول جميع المتعاملين في السوق ويكون التداول عليه نشيطا
تأثير زياده الأسهم على السعر
المفروض أن لايزيد سعر السهم ولاينقص بسبب توقع زياده رأس المال لوحده وأنما يجب أن تكون الأرباح المحققه وتوقعات زياده الأرباح في المستقبل هي المحرك الريئسي لسعر السهم ولكن رد الفعل في السوق المحلي على هذه العمليه ينبع من كون المتعاملين في السوق السعوديه ينقسمون الى ثلاثه أقسام :-
متداول ون بسطاء يعتقدون ويؤمنون أنهم سيحصلون على أسهم اضافيه بنفس قيمه السهم قبل زياده رأس المال ولذلك يندفعون للشراء في الشركه التي يتوقع أن ترفع رأس مالها.
مضاربون يستغلون أخبار زياده رأس المال لرفع السعر و جني الأرباح .
مستثمرون يعلمون علم اليقين أن عمليه الزياده ليس لها تأثير فعلي على وضع الشركه ولكنهم على أي حال يركبون الموجه ويبيعون السهم حين ظهور الخبر أو قبل موعد التوزيع الفعلي والأستفاده من فرق السعر .
كيف تحسب السعر الجديد بعد التوزيع
يتم حساب السعر بعد عمليه التوزيع وذلك بضرب السعر المتداول في السوق قبل موعد التوزيع في عدد الأسهم قبل التوزيع ثم يقسم الناتج على عدد الأسهم بعد التوزيع .
========================
ماهو السعر العادل:-
يستعمل اصطلاح السعر العادل لتقدير القيمه السوقيه لسهم يتم تداوله في السوق وذلك بناءا على عوامل عديده لعل أهمها ربح الشركه المعنيه وقدره الشركه على زياده هذه الأرباح. ولكن يجب الأخذ في عين الأعتبار أن هذا السعر العادل لايمثل الا السعر النظري للسهم بينما في الحقيقه يتم تحديد السعر في السوق على اساس عوامل العرض والطلب والتى قد تكون مصطنعه أحيانا. كما أن السعر السوقي يتحدد في كثير من الأحيان على حسب حركه تدفق الأموال الى السوق أو خروجها وعلى حسب نفسيات المتعاملين وحساباتهم التي قد تكون خاطئه أو صحيحه. وعلى هذا الأساس فأن السعر العادل يجب أن لايؤخذ وكأنه سعر حتمي وأنما يستعمل كاداه استرشاديه لتحديد اتجاه السعر في المستقبل. فمثلا اذا كان السعر العادل أعلى من السعر السوقي فأن هذا يعني أن هناك فرصه طيبه لتحقيق أرباح رأسماليه في المستقبل عند شراء هذا السهم والعكس صحيح فعندما يكون السعر العادل اقل من السعر السوقي فأن هذا يعني أن فرصه تحقيق أرباح رأسماليه تصبح أقل.
والمعروف عن الأسواق الماليه في جميع أنحاء العالم أنها غير فعاله في تقييم الأسعار خلال المدى القصير فكثيرا ما تحدث مبالغات في أسعار الأسهم أوالعكس فيتم تداول الأسهم بأسعار منخفضه في أحيان أخرى. والسعر العادل على ذلك هو محاوله لأيجاد سعر منطقي مبني على أساس علمي لايكون منخفضا ولا مبالغا فيه ولذلك فأنه يفترض أن تكون الأسعار السوقيه مقاربه للسعر العادل .
حساب سعر الإفتتاح
سعر الإفتتاح للوهلة الأولى يظن اغلب المتداولين انه هو سعر الإغلاق لليوم السابق ، وحقيقة ان سعر الإفتتاح يتغيير فعليا بعدة عوامل واساسيات كما ظهرت في النظام الاساسي لسوق الاسهم وقواعد التداول وهي كما يلي :
( فترة ما قبل الإفتتاح )
يتم حساب سعر الافتتاح لتحديد سعر أول تداول لرمز معين في فترة التداول الجارية. ويتم حساب سعر الافتتاح مرة واحدة لكل فترة، كطريقة لإعادة تحديد القيمة السوقية الحالية لرمز. ويكون هذا ضروريًا حيث أن القيمة السوقية يمكن أن تكون قد تغيرت منذ الفترة السابقة بسبب تصريحات جديدة أو بسبب تغيرات في التوقعات الاقتصادية.
قواعد أساسية لتحديد سعر الإفتتاح :
- يكون لكل رمز سعر افتتاح واحد فقط لكل حالة ما قبل افتتاح.
- توضع الأوامر التي يتم تداولها بسعر الافتتاح في قائمة انتظار في السوق ويتم تداولها بهذا السعر.
- يتم حساب سعر الافتتاح على أساس الأوامر المتوفرة في سجل الشروط العادية فقط.
- تتم إعادة حساب سعر الافتتاح خلال حالة ما قبل الافتتاح كلما تم إدخال أوامر جديدة إلى نظام التداول .
- يصبح سعر الافتتاح النهائي الذي يتم حسابه في نهاية حالة ما قبل الافتتاح هو سعر الافتتاح للرمز.
المعايير التي تحدد سعر الإفتتاح :
- كمية الأسهم.
- أقل كمية متبقية من الأسهم القابلة للتنفيذ.
- صافي التغيير في سعر الإغلاق من يوم التداول الأخير.
- سعر السهم.
قواعد اساسية تؤخذ في الإعتبار :
يتم حساب إجمالي كمية الأسهم المتوفرة في السوق عند كل مستوى سعر. ويتم تحديد إجمالي كمية الأسهم المتوفرة بشكل منفصل لكل من جانبي الشراء والبيع في السوق. ويكون مستوى السعر الذي يتيح تداول أكبر كمية من الأسهم هو سعر الافتتاح.
إذا كان هناك أكثر من مستوى واحد للسعر يتيح تداول كمية أكبر من الأسهم، يصبح في تلك الحالة مستوى السعر الذي يحقق أقل كمية باقية دون تنفيذ هو سعر الافتتاح. كمية الأسهم الباقية هي الكمية التي تتبقى بعد تنفيذ كافة عمليات التداول على مستوى سعر معين. (على سبيل المثال، إجمالي الكمية المتوفرة هو 25.000 سهم، وكمية التداول هي 20.000 سهم، والكمية الباقية هي 5.000 سهم).
إذا كان هناك أكثر من مستوى سعر واحد يتيح تداول أكبر كمية من الأسهم وكان للمستويين قدر متساوي من الحد الأدنى من الكمية الباقية ففي تلك الحالة يصبح مستوى السعر الذي يؤدي إلى أقل قدر من التغير الصافي عن سعر الإغلاق لفترة التداول السابقة هو سعر الافتتاح. (على سبيل المثال: سعر الفترة السابقة هو 0.75، وسعر الافتتاح 0.50، وصافي التغير هو 0.25).
إذا كان هناك أكثر من مستوى سعر واحد يتيح تداول كمية قصوى من الأسهم، وكان للمستويين قدر متساوي من الحد الأدنى للكمية الباقية، وقدر متساوي لصافي التغير الأدنى عن سعر إغلاق فترة التداول السابقة، يصبح في تلك الحالة مستوى السعر الأعلى هو سعر الافتتاح.
يتم تضمين كميات أوامر السوق على كل مستوى سعر عند حساب سعر الافتتاح.
لا تكون لأوامر السوق حماية سعرية عند حساب سعر الافتتاح.
يتم تداول أوامر السوق بسعر الافتتاح الذي سبق حسابه.
وكما نرى فأن تحديد سعر الإفتتاح يخضع للعديد من الشروط والضوابط الاساسية التي تستهلك فترة كبيرة قبل البدء بالتداول واحيانا تستغرق هذه الفترة اكثر من خمس دقائق ، حتى اننا نرى في بعض الاحيان بعض الشركات لا يتم تداولها الا بعد أن يتم استيفاء كامل الشروط والقواعد الموضحة اعلاة ويتم ذلك بشكل آلي بالكامل.
كثير من المبتدئين لا يعلمون كيف يقومون بعمليات الشراء او البيع او اتخاذ قرارهما والسعر المستهدف
ولكن بالنسبة لهم افضل طريقة وهي التي استخدمها عندما تصبح الرؤية معدومة والاجواء ملبدة بالضباب مايلي: الشراء / اضع السعر المطلوب اقل من سعر اخر عملية بريالين الى ثلاثة تقريبا ( ولاتطمع كثيرا )
البـيع /اضع سعرا فوق مبلغ الشراء بما يتراوح مابين 10 - 20 ريال كحد اعلى
واروح اكبر الوسادة ، ولا اتعب نفسي برفع الضغط بالشاشة في غالب الاحيان
هناك نقطة اود التنبية عليها هي ان هذه العملية التي اصطلح على تسميتها بـ( طقها وانحاش ) لاتصلح لفترة تقلب السوق انما في الاوقات العادية ، اخيرا لاننسى ان القناعة كنز لايفنى.
اللهم ارزقني وارزق مني..
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،،
هذة الطريقة للمضاربة تجعل تدبل رأس مالك 6 مرات ((600%))بعد توفيق الله خلال سنة كاملة.
شروط تطبيقها :
1- وسيلة التنفيذ للاوامر لابد أن تكون سريعة ((أفضل وسيلة عن طريق الهاتف)).((أنصح
بالإتصال على القمر الروسي الفضائي))
2- تحديث نقاط الدعم والمقاومة وقت التداول أول بأول
3- أن تكون نفسيا مرتاح ..ومهيئ تماما للمضاربة .
4- التركيز الشديد على حركة الشركات المؤثره على السوق((الكهرباء)) والتركيز على شركتك.
5- الصبر ((مهم جدا))
وساأشرحها بمثال(مجرد مثال))
لديك عدد 1000 سهم في الكهرباء بسعر 130 ريال .((130,000))
المقاومة مثلا 135 ريال .....الدعم مثلا 127 ريال .
تذبذب السهم من خلال متابعتك للمقاومة والدعم بين((134-128))
تعرض للبيع من 1000 سهم في الكهرباء اذا كان سعر السوق 130 ريال
عدد: 200 سهم بسعر 133 ((26600ريال))
اذا نزل عن سعر السوق 130 ريال تعرض مباشرة
عدد 200 سهم 129 ((25800))ريال
اذا تنفذ العرض الأول 133 ريال يكون الربح 3 ريال((600 ريال))((معدل تقريبي = 4.6 أسهم في الكهرباء))
اذا تنفذ العرض الثاني 129 ريال تكون الخسارة 1 ريال ((200 ريال)) تضع امر شراء مباشرة بسعر 127.5 ريال
اذا تنفذ يكون الربح بمعدل تقريبي =2.3 أسهم في الكهرباء ..
هذة الطريقة قد تكون صعبة الفهم خصوصا للجدد لانها معقدة بعض الشيء ..وتحتاج لورقة وقلم وتسجيل اي حركة
تقوم بها ...
لنفترض أنك نجحت بتنفيذ 4 علميات يوميا خلال الفترتين ..
سيكون ربحك تقريبا 17 سهم في الكهرباء
17 سهم * 20 يوم في اسواء الأحوال = 340 سهم * 12 شهر= 4080 سهم في السنة
4080 سهم + اسهم راس المال 1000 سهم = 5080 سهم .
بافتراض وصول الكهرباء بعد السنة في أسواء الأحوال 180 ريال
180 ريال * 5080 سهم = 914400 ريال
صافي ارباحك نهاية العام = 914400 ريال- راس المال ((130,000))= (((((784400)))))
الارباح لراس المال(((((( 603%))))))
في أسواء الأحوال نفترض 400%
طبعا هي طريقة مرهقة وتحتاج تركيز كبير جدا ...وأهم ماتحتاجة هذة الطريقة (((الصبر/ وعدم الطمع في أكثر من 3 ريال))
لان هذ الطريقة ربحها اليومي 1.7% فقط ..ولاتنظرلا أسهم 10% ابدا
فقط أختيار سهم واحد وحفظ طريقتة ..وتسجيلة في التابعية لديك لمدة سنة كاملة
كثير من المبتدئين في عالم الأسهم عانوا خسائر فادحة بالنسبة لهم ، ولتلك الخسائر أسباب ليس هذا مجال ذكرها ومناقشتها ... إلا أن من أهم تلك الأسباب هو اتباعهم طريقة المضاربة اليومية ( مع عدم معرفتهم لأصولها ) وغفلتهم عن الاستثمار مع أنه الطريق الأمثل للثراء ...
فقبل أشهر قليلة مثلا : من اشترى سابك ب 1000 ، ومن اشترى المصافي ب800 ، والمجموعة ب600 وغيرها من شركات الاستثمار .. كم ربح فيها الآن ؟
ومن هنا رأيت أنه لابد لي من أن أكتب موضوعا في هذا الشأن عسى أن يستفيد منه إخواني وأخواتي ...
وسوف أضع هذا التنظيم على محفظة مقدار المبلغ فيه ( 200 ألف ريال ) ( فإذا كانت محفظتك أقل أو أكثر فانظر للنسبة )
وسوف نقسم الشركات إلى قسمين ( قسم استثمار ، قسم مضاربة )
وقبل أن أبدأ .. أقول لك ياصاحب المحفظة :
• تابع شركاتك التي تضارب فيها متابعة لصيقة .
• ليكن شراؤك للأسهم بالتدريج وبفرق كبير ..
• اقنع من المضاربة بريالين إلى أربعة .
• اعلم أن فوات الربح خير لك من الخسارة .
ولنبدأ على بركة الله
أولا / قسم المبلغ إلى ثلاثة أقسام :
1/ 100 ألف استثمار 2/ 40000 مضاربة 3/ 60000 نقسمها إلى قسمين 30000 للتعديل ، 30000 لاتلمسها أبدا (يكون استعمالها في حال الضرورة القصوى )
ثانيا / تشتري في سابك ( بعد انتهاء حفلتها ) 30 سهم ، بـ 900 ريال مثلا ) ( المبلغ 27000)
و في الصحراء 35 سهم ( بـ 220 ريال ) ( المبلغ 7700 )
وفي الاتحاد 20 سهم ( بـ 470 ) ( المبلغ 9400 )
وفي معدنية ( بعد انتهاء حفلتها ) 20 سهم ( بـ 500 ) ( المبلغ 10000 )
في اللجين 30 سهم ( بـ 130 ) المبلغ ( 3900 )
وفي نادك 30 سهم ( بـ 180 ) ( المبلغ 5400 )
وفي اسمنت تبوك 30 سهم ( بـ 300 ) ( المبلغ 9000 )
وفي الدوائية 30 سهم ( بـ 370 ) ( المبلغ 11100 )
وفي بنك البلاد تشتري بباقي القيمة
وهناك شركات مثل الأحساء ، اسمنت العربية ، جرير ، عسير ، حائل ز ، شركات جيدة للاستثمار.
ملحوظة مهمة : يجب أن يكون شراؤك للأسهم التي ذكرتها لك على دفعات .. ولا تشتريها مرة واحدة ، فمثلا تشتري 5 أسهم سابك ثم تنتظر حتى ينزل سعرها ثم تشتري ... وهكذا كلما نزلت تشتري حتى تكمل الكمية .
ملحوظة ثانية : هذه الكميات والأسعار التي وضعت لك تقريبية .. وبلا شك أنك حر في مالك .. ولكن عليك بالتنويع بين القطاعات ، والشراء دائما من تحت .
ملحوظة ثالثة مهمة جدا جدا :اعتبر هذه ال 100000 كأنك اشتريت بها أرضا وأنت تنتظر البلدية يقومون بزفلتة الشوارع وإنارتها وإيصال الخدمات حتى تبيعها ، وقد علمت أن هذه الخدمات لن تصل قبل 9 أشهر على الأقل .. أما في الصحراء واللجين والتعمير والدوائية ، فالخدمات لن تصل إليها قبل سنتين أو ثلاث .
ملحوظة رابعة : ضع لكل شركة من الشركات التي ستستثمر فيها سعرا مستهدفا فإذا وصلت ذلك السعر فقم بالبيع مباشرة . مثال : تقول : إذا وصلت سابك 1600 بعت ، .. خلاص .. إذا وصلت السعر هذا فبع مباشرة .
ثالثا / المضاربة :
اعلم أن غالبية شركات السوق السعودي تعطيك في اليوم من 2 ـ 4 ريال ، وهذا جيد ... ولكن اعرف متى تشتري السهم ( بمعنى تابع السهم متابعة لصيقة ، واعرف كيف يرتفع وينزل وكم قاعه اليومي وكم قمته اليومية ) ثم اشتر فيه ، وبتعين خير .
• وهناك شركات جيدة في المضاربة اليومية إذا عرفت تعامل معها جيدا ( الكهرباء ، حائل ز ، الاتحاد ، الاتصالات ، الأحساء ، نماء ، ،،،
• عندما تجمع مبلغا جيدا من ربح المضاربة فاشتر به سهما في تلك الأسهم التي جعلتها للاستثمار .. وهكذا ... ، أو اشتر به سهما استثماريا جديدا .. واتبع نفس الخطوات السابقة .
ملاحظات وتنبيهات /
- الفلوس التي تضعها في المساهمات العقارية كم تجيب لك في السنة ؟( في الوقت الحالي أكثر شي 40% ) بإذن الله هذه الطريقة بتجيب لك في السنة من 50% وطااااالع ، بالراحة، بس اصبر عليها .
- لا تتعب نفسك في المضاربة .. فهي ليست المهمة عندك بل المهم الاستثمار .
- لاتبدأ في هذه الطريقة حتى تصفي محفظتك تصفية تامة لأجل أن تعيد تنظيمها من جديد .
- أنا كتبت الشركات بناء على الفتوى التي أمشي عليها ..
- أنا على استعداد لمساعدة أي شخص في تنظيم محفظته ، ولكن عليه أن لايزعل علي لو تأخرت عليه بسبب ضيق وقتي .
- أطلب من أصحاب الخبرة ـ فلهم بعد الله الفضل الكبير علي ـ إضافة ما يرونه مناسبا ومفيدا على هذا الموضوع ، حتى يستفيد الجميع ،
للمسثمرين في سوق الاسهم ... معلومات هامة ينبغي معرفتها
اولا :تقييم الاسهم
ان تقييم الاسهم دائما في تغير حتى ان اكثر الناس خبرة ومعرفة في الاسهم قد يخونه السوق ويتجه باتجاه معاكس لتوقعاته. ان اكثر المحللين يعتمدون على تاريخ اتجاه السوق في اوضاع متشابهة ومن ثم يتوقعون ان يسلك السوق نفس المسلك الذي سلكه في تاريخ سابق.
و لاشك ان القانون الاساسي في تحرك الاسهم صعودا وهبوطا كاي سلعة تجارية هو العرض والطلب ، فالعرض والطلب هو ما يحرك سعر السهم في السوق. لكن هناك عدة قيم تسند للسهم فهناك القيمة الاسمية والقيمة الدفترية والقيمة السوقية للسهم
ويعتبر تقييم السهم من اهم ادوات الاستثمار لانه على اساسها يتخذ المستثمر القرارات الاستثمارية ونظرا لهذه الاهمية فعلى المستثمر ان يولي هذا الموضوع جل اهتمامه.
1- القيمة الاسمية
القيمة الاسمية للسهم هو سعر اعتباري تضعه الشركة للسهم في بداية انشانه ويوضع هذا السعر على شهادة السهم مطبوعا في الامام والقيمة الاسمية للسهم في العادة لايرتبط بسعر السهم في السوق وعادة تكون القيمة الاسمية صغيرة وربما تتغير القيمة الاسمية عند تفسيم السهم اذا اراد مجلس الادارة ان يفعل ذلك.
2-القيمة الدفترية
على عكس القيمة الأسمية القيمة الدفترية تتغير و القيمة الدفترية هو ما بتوقع حامل السهم أن يحصل عليه في حال تصفية الشركة. القيمة الدفترية يمكن حسابها بمعرفة الفرق بين أصول الشركة بما في ذلك الأصول الثابتة والمتحركة والنقدية وبين ديونها بما ذلك قروضها والرواتب والالتزامات للممولين الخ. ومن ثم يقسم هذا الفرق على عدد الأسهم.
أصول - الديون = الفرق \ عدد الاسهم = القيمة الدفترية
3- القيمة السوقية
إن أكثر قيمة معروفة لدى الناس هي القيمة السوقية وهو قيمة السهم في السوق وهي تتأثر كما سبق بالعرض (عدد الأسهم المتوفرة للمستثمرين) والطلب (عدد الأسهم التي يرغب المستثمرون في شرائها). ويستطيع المستثمر معرفة قيمة السهم السوقية عن طريق الجرائد اليومية أو الإنترنت وعادة ليس هناك علاقة مباشرة بين القيمة السوقية والقيمة الدفترية للسهم.
ثانيا : كيف تقيم السهم
ان اشهر الطرق في تقييم السهم هو معرفة نسبة معامل السعر الى الربح فهذه الطريقة المعروفة عند المستثمرين لكنها في الحقيقة طريقة محدودة وايضا طريقة سهلة فاذا اردت ان تعرف كم العائد على السهم بالنسبة لدخله فالطريقة السهلة والمعروفة هي بان تاخذ سعر السهم الحالي في السوق وتقسمه على ربحية الشركة عن كل سهم.
ثانيا: تقييم السهم من جهة دخله والعائد عليه
دخل السهم هو ما توزعه الشركة للمساهمين من أرباح وعادة توزع هذه الارباح عن كل سهم. حينما نقارن بين الارباح الموزعة بين شركات مختلفة فإننا نقارن عن العائد على السهم وطريقته أن تأخذ كمية الربح عن كل سهم وتقسمه على سعر السهم (ربح السهم \ سعر السهم )= العائد. والعائد هو النسبة المئوية من الأرباح الناتجة عن شراءك السهم.
فعلى سبيل المثال إذا شريت سهم بالسعر السوقي 200 ريال .. والشركة توزع ارباح 6 ريالات سنويا ... تقسم 6/200 = 3% ... يعني ان العائد 3% من قيمة الشراء او سعر السهم السوقي .
والسؤال الذي يطرح نفسه الأن هل العائد على السهم مقياس كل الأسهم
الجواب لا فهناك كثير من الشركات لا توزع أرباحا للمساهمين خاصة شركات النمو وهي التي تضع أرباحها لتنمو... وقد لاحظنا ذلك في بعض الشركات مثل الكيميائية مثلا ... ولكن هل هذا من مصلحة السهم وبالتالي من مصلحة المساهمين... الجواب نعم ..هذا من مصلحة المساهمين ،لان الشركة ترى ان من مصلحة المساهمين هو العمل على تطوير الشركة ونموها مما يؤثر على سعر السهم فيكون العائد للمساهمين هو نمو أسهمهم ومن ثم نمو رأس المال المستثمر وكثير من الشركات الناشئة والتكنولوجيا لا توزع أرباحا بل تستثمر أرباحها بالنمو والتطوير والبحث فيكون العائد من جهة نمو السهم وقد تستثمر بعض الشركات أرباحها في شراء أسهمها من السوق مما ينتج عنه ارتفاع السهم ومن ثم الفائدة للمستثمرين .
السؤال هل معنى أن شركة ما تعطي عائدا عاليا أنها شركة مفضلة
الجواب لا غير صحيح .. وليس شرطا ان تكون مفضلة فقد يشير هذا العائد العالي إلى وجود خلل في سياسات الاستثمار بالنسبة للشركة ولذلك لابد أن ينظر المستثمر إلى نسبة توزيع الشركة للأرباح بالنسبة لصافي الدخل فإذا كانت هذه النسبة تجاوزت ال50% مثلا فهذا يعني أن خللا ما في الشركة. حيث ان الشركة هنا تواجه مشاكل في استثمار الأرباح في التطوير والنمو في مجالها. فعادة إذا كان العائد عاليا في سهم معين قد يعني أن دخل الشركة في هبوط او ان الشركة تريد جذب المستثمرين لشراء اسهمها ومن ثم ارتفاع السهم دون اي ركيزة بالنسبة لنمو الشركة وتطورها.
ثالثا: تقييم السهم بالنظر الى نسبة نمو السهم مقارنة الى نسبة معامل السعر الى الربح
ان الاسهم ذات النمو القوي عادة ماتجذب المستثمرين وبكثرة مما يسبب ارتفاع في معامل السعر الى الربح الى فوق متوسط في السوق ، وهذه السمة الغالبة في سوقنا السعودي (الاسهم ذات العوائد فقط) فهل يعني ذلك ان الاسهم باهظة الثمن
الجواب انه ليس بالضرورة فاذا كان النمو فوق العادة فيمكن ان يكون ارتفاع سعر السهم قياسا للعائدالى فوق المتوسط له مايبرره.اذا اخذنا في الاعتبار النمو المتنامي لسعر السهم بالسوق وتقسيمها على نسبة النمو المتوقعة في المستقبل والمتوقع مثلا 10 الى 15 % .. فانه في هذه الحالة يمكن ان نقول ان فرضية السعر قياسا للعائد يكون ذا مردود جيد على الرغم من ارتفاع سعر السهم النسبي قياسا للعائد
تقييم السهم بطريقة التحليل الاساسي
تعتمد طريقة التحليل الاساسي على الاستثمار في الاسهم لمدة طويلة والنظر في تغير السهم وقطاعة على مر 6 الى 18 شهرا. كما يعتمد المحللون الاساسيون على النمط العام في الاقتصاد والنظر في حالة القطاع المعين ونوعية السهم وجودته بين منافسيه. وينظرون ايضا الى مختلف القطاعات بحيث يقوم اختيارهم على اقوى قطاع في الدورة الاقتصادية الحالية.
سادسا: تقييم السهم بطريقة التحليل الفني
تقوم فلسفة تقييم السهم بطريقة التحليل الفني على امكانية التنبؤ بحركة السهم صعودا او هبوطا في المستقبل. هذا الاسلوب يعتمد على الوقت الحالي وينصب اهتمام المحلل على الحركة الحالية للسوق والاسهم. فقرار المحلل الفني في شراء وبيع الاسهم يقوم على حركة السوق والاسهم صعودا ام هبوطا.
مخاطر السوق
تحمل كل من الأسهم والسندات نوع من انواع المخاطر تعرف بمخاطرة السوق ويعني ذلك احتمال خسارة المستثمر بعض رأس ماله المستثمر بسبب تذبذب حالة السوق العامة. والأسهم تعتبر اكثر تذبذبا من السندات فأسعار الأسهم يمكنها الهبوط الحاد على حسب اتجاه العرض والطلب.
اما أسعار السندات فتتأثر هبوطا او صعودا بمعدل الفائدة فهناك رابطة عكسية بين اسعار السندات ومعدل الفائدة فكلما هبط معدل الفائدة ارتفعت السندات وقل عائدها وكلما زاد معدل الفائدة كلما هبطت السندات وزاد عائدها لأن السند يحتوي على قيمة السند ودخل السند وهو الفائدة.
المخاطرة المنتظمة
ويطلق عليها تجاوزا مخاطر السوق وسبب ذلك ان هذه الخاطرة تصيب كافة الأوراق المالية في السوق. ويعتبر مصدر المخاطر المنتظمة هو ظروف عامة اقتصادية مثل الكساد (السوق الهبوطي) او ظروف سياسية. ويصعب على المستثمر التخلص منها او التحكم فيها لكنه يستطيع ان يقلل من تأثيرها بسبب اختلاف تأثر الأوراق المالية للمخاطر المنتظمة على حسب نوعها وذلك لتقليل اثر المخاطر المنتظمة يمكن للمستثمر تنويع الأستثمار وتوزيعه كالأتي:
-يستثمر في صناعات مختلفة (تصنيع ، تكنولوجيا ، ادوية ، خدمات .... الخ).
-يستثمر في قطاعات مختلفة ( عقار ، اسهم ممتازة ، طروحات خاصة ..الخ).
-يستثمر في اسواق عالمية مختلفة.
المخاطر غير المنتظمة
وهي مخاطرة الاستثمار في ورقة مالية او منشاة معينة فعلي سبيل المثال الاستثمار في أسهم شركة ما فالمخاطرة هنا ان يطرا ضعف في الشر كة وارباحها مما يؤدى الى هبوط اسهم هذه الشركة ومن ثم خسارة الاستثمار ويمكن التخلص او التقليل من هذه المخاطرة بتنويع مكونات المحفظة المالية للمستثمر ، وهنا ينطبق المثل المشهور لا تضع بيضك كله في سلة واحدة.
مخاطرة التضخم
وتعرف ايضا بمخاطرة قوة الشراء ويعني ذلك ان التضخم يؤثر على العائد العام للاسهم فاذا كان عائد الاستثمار اقل من معدل التضخم فيعني ذلك ان مال المستثمر سيفقد قوة شراء مع مرور الزمن وعلى هذا لابد من التاكد ان متوسط عائد الاستثمار ينبغي ان يكون اعلى من معدل التضخم على اقل الاحوال.
مخاطرة التوقيت
مما لاشك فيه ان التوقيت في الاستثمار مهم جدا فأحتمال ربح المستثمر الذي استثمر في بداية صعود السوق اكبر من توقيت الاستثمار في وقت وصول السوق الى القمة او وقت الهبوط ويظهر ذلك وضوحا لمن دخل سوق الاسهم السعودية قبل ثلاث اعوام واستمر الى وقتنا الحالى و استفاد بسبب التوقيت في الدخول ومن استثمر في بداية هذا العام او العام الماضي فلاشك انه عانى من سوق الاسهم بسبب الهبوط الحاد والتوقيت. لذا انصح من اراد الاستثمار من ضرورة اختيار توقيت الدخول .. وحاليا يفضل وقت التصحيح القوى للسوق ودراسة القاع المفترض للسهم .. وهذا لايكون الا بعد دراسة متعمقة لحركة السهم الفنية له.
مخاطرة السيولة
وهي مخاطرة عدم تمكن المستثمر من تسييل استثماره في الوقت الذي يحتاج فيه الى النقد. وتختلف امكان سيولة الاستثمار باختلاف نوع الاستثمار فالاستثمار بالسندات ذات التقييم العالي والاسهم للشركات الكبيرة اكثر سيولة من الاستثمار في العقار او اسهم الشركات الصغيرة التي يقل تداول اسهمها. ومما سبق يعتبر من اهم المخاطر التي لابد للمستثمر ان يضعها في الاعتبار عند اتخاذ قرار استثماره. وهناك مخاطر اخرى تختلف باختلاف المستثمر ونوع الاستثمار لابد للمستثمر ان يحددها بالرجوع الى خبراء الاستثمار عند اتخاذ قرار الاستثمار
في البداية يتوجب على المتداول أن يكون ذو نفسية تعامل محكمه وبانفعالات منضبطه...
-هناك تصرفات عامه تصدر عن المتداولين تنتج دائما عن تداولات غير ناجحة
من الأساليب الخاطئة التي يفكر بها المتداول: -
1) رفض تعريف الخسارة وعدم تقبلها كمبدأ يمكن حدوثه.
2) عدم الخروج من الصفقه الخاسره في الوقت المناسب .
3) الإنغلاق برأي أو إعتقاد محدد تجاه توجه السوق. من جهه نفسية .. ذلك يمثل محاولة التحكم بالسوق من خلال توقعاتك .. ومعاندة السوق " أنا على صواب .. والسوق على خطأ ".
4) التركيز على قيمة العائد المالي من التداول .. وغض النظر عن التركيز على تحركات السوق وقوة تماسكه وتركيبته والخروج منه بالوقت المناسب.
5) المتداول المنتقم .. كأن تكون محاولة رد الصاع إلى السوق .. بعد سقوط وخسارة سابقه.
6) عدم محاولة عكس إتجاهك حتى لو تم ملاحظة عكس السوق توجهه ..
7) عدم احترام نظم واحداثيات التداول التي يتم اتخاذها قبل الدخول على السهم .
8) التصرف فقط بناء على الحدس أو الغريزه.
9) إبتداء النجاح لتداولات من خلال تتبع Pattern متماسك معين .. ومحاولة اللحاق به دائما خلال مده معينه .. و رد تلك الأرباح إلى السوق بعد فتره خلال عملية تداول واحده او إثنين (بالخسارة) .. وذلك جـــرّاء اللحاق بدورة الاسهم من غير دراسة ..
- مهارات يجب إحرازها :-
1) تعلم ديناميكية الوصول إلى الهدف حتى تتمكن من البقاء إيجابيا .. مركزاً على " ما الذي تريده ؟" وليس " تتبع حاستي الخوف أو الطمع ".
2) تعلم كيفية التعرف على المهارات التي تحتاجها للتقدم كي تكون فعلا " متداول " وبالتالي التركيز على تطوير تلك المهارات بدلا من التركيز على المال .. وذلك على حساب تلك المهارات.
3) تعلم كيف تكيف نفسك على الإستجابه الفوريه للتغييرات الأساسية لأوضاع السوق .. وعن طيب نفس .. وبسهوله .. وأن لا يسبب لديك ذلك مشكلة.
4) تحديد المبلغ الذي تستطيع المخاطرة فيه – الخسارة بالنسبة لرأس المال – وتلك هي النسبه التي تكون مريحه بالنسبة لك، وسمها " مرحلة المغامرة المريحه " .. بعد ذلك تعلم كيفيه توسعة تلك المرحلة بطريقة أو باخرى كي تكون أكثر تماسكا وأن يكون لديك القدرة على التعامل مع نشاط السوق.
5) تعلم كيفية تنفيذ التداول حالا .. حين توشك على نيل الفرصة – الهدف.
6) تعلم كيف تسمع السوق حين يقول كفى .. بدلا من أن تقول أنت للسوق كفى.
7) تعلم كيفية بناء الإعتقادات العامة الخاصة بك .. للتحكم بإدراكك لتحركات السوق ..
8) تعلم كيفية الوصول وتنظيم وصولك إلى اهدافك (سواء كان خروج في حالة خسارة أوربح) .. والمحافظة عليها في كل تداول.
9) التعرف على " الحدس الصحيح " (سواء من خبر - معلومه - تحليل أساسي - تحليل فني) والتصرف بناء على ذلك الحدس.
ولا ننسى دائما التوفيق اولا واخيرا هو من عند الله

[راف راف]

جــــــزاك الله خيــــــرا جــــــزاك الله خيــــــرا
جـــــزاك الله خيـــــرا جـــــزاك الله خيـــــرا
جــــزاك الله خيــــرا جــــزاك الله خيــــرا
جـــزاك الله خيـــرا جـــزاك الله خيـــرا
جــزاك الله خيــرا جــزاك الله خيــرا
جـزاك الله خيـرا جـزاك الله خيـرا
جـزاك الله خيـرا جـزاك الله خيـرا
جــزاك الله خيــرا جــزاك الله خــيرا
جـــزاك الله خيـــرا جـــزاك الله خـــيرا
جــــزاك الله خيــــرا جــــزاك الله خيــــرا
جـــــزاك الله خيـــــرا جـــــزاك الله خيـــــرا
جــــــزاك الله خيــــــرا جــــــزاك الله خيــــــرا

[راف راف]

جــــــزاك الله خيــــــرا جــــــزاك الله خيــــــرا
جـــــزاك الله خيـــــرا جـــــزاك الله خيـــــرا
جــــزاك الله خيــــرا جــــزاك الله خيــــرا
جـــزاك الله خيـــرا جـــزاك الله خيـــرا
جــزاك الله خيــرا جــزاك الله خيــرا
جـزاك الله خيـرا جـزاك الله خيـرا
جـزاك الله خيـرا جـزاك الله خيـرا
جــزاك الله خيــرا جــزاك الله خــيرا
جـــزاك الله خيـــرا جـــزاك الله خـــيرا
جــــزاك الله خيــــرا جــــزاك الله خيــــرا
جـــــزاك الله خيـــــرا جـــــزاك الله خيـــــرا
جــــــزاك الله خيــــــرا جــــــزاك الله خيــــــرا

[طحطوح]

جزاك الله خير


ذكرتنا في مضى

[طحطوح]

جزاك الله خير


ذكرتنا في مضى

[جوينان]

بارك الله فيك

[جوينان]

بارك الله فيك

[الغريب]

بارك الله فيك

[الغريب]

بارك الله فيك

[mohamy]

جزاك الله اف خير

[mohamy]

جزاك الله اف خير

[ولـ العـــزــــد]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة طحطوح

جزاك الله خير


ذكرتنا في مضى

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة جوينان

بارك الله فيك

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الغريب

بارك الله فيك

أشكر مروركم على موضوعي وبارك الله فيكم

[ولـ العـــزــــد]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة طحطوح

جزاك الله خير


ذكرتنا في مضى

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة جوينان

بارك الله فيك

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الغريب

بارك الله فيك

أشكر مروركم على موضوعي وبارك الله فيكم

[mohamy]

معلومات مهمة وقيمه

[mohamy]

معلومات مهمة وقيمه

[الصررح]

بارك الله فيك يابو سعود
وجعلها بميزان أعمالك نصائح مفيده .

[الصررح]

بارك الله فيك يابو سعود
وجعلها بميزان أعمالك نصائح مفيده .

[علي الحربي]

جــــــزاك الله خيــــــرا جــــــزاك الله خيــــــرا

[علي الحربي]

جــــــزاك الله خيــــــرا جــــــزاك الله خيــــــرا